板块市场表现 - 10月28日早盘国防军工板块逆市走强，领跑全市场，国防军工(中信)指数上涨1.14%，成交额达225亿元 [1] - 场内热门国防军工ETF（512810）快速拉升逾1%，盘中突破60日均线 [1] - 成份股西部超导一度飙升逾10%，天海防务、航天发展涨超6%，睿创微纳、国科军工均大幅跟涨 [1] 政策与行业催化 - “十五五”规划建议发布，相比“十四五”增加“国家安全屏障更加巩固”目标，并将国防实力与经济、科技、综合国力并列提出，其重要性升级 [3] - “十五五”建议强调培育壮大新兴产业，政策着力点精准覆盖低空经济、商业航天、深海科技三大战略新兴领域，构成陆海空天立体产业布局 [3] - 机构解读认为，上述领域将催生数个万亿级甚至更大规模的市场，其产业链与国防军工高度重合，为相关公司开拓军转民第二成长曲线创造条件 [3] 公司基本面 - A股三季报陆续披露，国防军工ETF（512810）已披露三季报的32只成份股中27只实现盈利，其中半数实现同比两位数增长 [3] - 楚江新材前三季净利润同比暴增20倍，高德红外暴增逾10倍，华丰科技大增5倍 [3] - 北方导航、天海防务净利润同比增长2倍，纳睿雷达、华力创通、北斗星通均实现翻倍增长 [3] - 具体公司财务数据：楚江新材营业收入441.91亿元，同比增长13.29%；高德红外营业收入30.68亿元，同比增长69.27%；北方导航营业收入24.68亿元，同比增长210.01% [4] 机构观点 - 东方证券指出，随着“十五五”规划发布，新一阶段装备建设规划即将明确，国防军工内外需共振，配置价值凸显 [4] - 华福证券认为，考虑到行业2025-2026年的强需求恢复预期及确定性，当前时点国防军工板块具备较高配置意义 [4] 投资工具 - 国防军工ETF（512810）是融资融券和互联互通标的，覆盖商业航天、低空经济、可控核聚变、大飞机、深海科技、军用AI等热门题材 [5]