业绩表现 - 2025财年上半年业绩略胜预期 [1] - 业绩超预期主要受益于毛利率的韧性表现 [1] 未来展望 - 对2026财年下半年销售增长持谨慎态度 [1] - 利润率有望扩张 得益于核心品牌的强力支持及关闭众多表现欠佳的门店 [1] - 公司复苏前景更具信心 但可能需要相当长时间 考虑到Nike展现多项积极迹象 [1] 投资评级 - 维持"买入"评级 [1] - 目标价由3.62港元上调至3.77港元 [1] - 预计公司2027财年股息收益率达8% [1]