公募基金2025年三季度重仓股变动 - 前十大重仓股为宁德时代、腾讯控股、新易盛、中际旭创、阿里巴巴-W、立讯精密、工业富联、紫金矿业、中芯国际、贵州茅台 [1] - 中际旭创和工业富联新晋前十大重仓股，美的集团和小米集团-W退出前十 [1][2] - 宁德时代重回第一大重仓股，持有市值758.81亿元，腾讯控股退居第二大重仓股，持有市值699.38亿元 [2] 公募基金三季度增持情况 - 增持市值最多的个股是中际旭创（401.74亿元）和新易盛（369.30亿元），两者连续两个季度位列增持榜首 [2] - 工业富联获增持市值超300亿元，阿里巴巴-W和宁德时代获增持市值均超200亿元 [2] - 寒武纪、立讯精密、中芯国际等芯片和消费电子个股获增持市值均超120亿元 [2] 公募基金三季度减持情况 - 减持市值最多的个股是小米集团-W，减持108.34亿元 [3] - 美的集团、招商银行、顺丰控股减持市值均超70亿元 [3] - 美团-W、格力电器、长江电力、比亚迪等个股也被较多减持 [3][5] 科技板块表现与基金策略 - 科技板块表现突出，增持焦点集中于光模块等人工智能相关领域 [4] - 中际旭创、新易盛、工业富联三季度股价涨幅分别超170%、180%、210%，是增持市值最多的三只个股 [4] - 多只业绩领先的基金重仓新易盛、中际旭创等科技股，例如永赢科技智选A基金前两大重仓股为新易盛（占净值9.76%）和中际旭创（占净值9.48%） [4] 基金经理对科技股与市场的观点 - AI仍是全球科技创新主线，国产算力需求旺盛，供应链瓶颈逐步解决，明年高增长可期 [8] - 重点关注AI硬件创新带来的消费电子投资机会，以及国内先进制程突破带动的半导体领域机会 [8] - 对科技股投资需同时保持乐观和谨慎，因技术路线迭代可能影响长期竞争格局和内在价值 [8] - 消费股估值处于历史低位，随着财富效应增加和宏观经济上行，可能迎来表现时刻 [7]