英伟达GTC大会技术发布 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会主题演讲中重点涵盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破 [1][3] - 黄仁勋强调随着摩尔定律失效，加速计算和GPU技术成为推动技术进步的核心动力 [1][3] - 英伟达宣布与诺基亚达成战略合作，将投资10亿美元认购诺基亚股份，共同推进AI原生6G网络平台 [3] - 英伟达推出融合AI超算和量子计算的NVQLink技术，连接量子处理器与GPU超级计算机，已获得17家量子计算公司支持 [3] - 英伟达与美国能源部合作建造该部门最大的AI超算，并将推出支持AI工厂操作的处理器Bluefield-4 [3] - 英伟达宣布与Uber及Stellantis合作，Uber计划从2027年起部署10万辆基于英伟达技术的Robotaxi服务汽车 [3] 英伟达战略与AI行业观点 - 英伟达向全栈AI基础设施供应商进行战略转型 [4] - 黄仁勋反驳AI泡沫说，认为AI模型已足够强大，客户愿意付费，这将证明昂贵计算基础设施建设的合理性 [4] - 人工智能行业空间巨大，目前产业化正在加速，海外基建投入与业绩共振，商业模式成熟 [5] - 美国五大云服务商（亚马逊、谷歌、微软、Meta、Oracle）的资本开支已占其经营性现金流的60%，创历史新高 [5] - 市场共识认为处于AI早期阶段，整体保持乐观情绪 [5] 光模块行业前景 - 光模块持续受算力主线催化，受益于计算芯片放量及800G/1.6T技术升级，处于量价齐升状态 [6] - 据测算，25/26/27年数通100G以上光模块市场规模同比增长54%/69%/34%，市场规模分别达144/244/327亿美元 [6] - 光模块市场份额格局总体稳定，中国头部大厂占据核心份额，龙头效应有望加强 [6] - 在AI资本开支提升背景下，光模块有望维持高景气度 [7] 通信ETF市场表现 - 通信ETF（515880）规模超107亿元，在同类15只产品中排名第一 [7][8] - 该ETF中"光模块+服务器+铜连接+光纤"占比超80%，其中光模块占比超50% [7] - 通信ETF（515880）延续上涨趋势，涨超2%，盘中再创新高 [1]