市场表现 - 10月29日A股三大指数集体高开，电子板块表现强势，相关ETF中芯片ETF天弘（159310）上涨0.54%，电子ETF（159997）上涨1.60%，成交额超1200万元 [1] - 电子ETF（159997）成分股中生益电子、三环集团涨幅超11%，工业富联、景旺电子等股领涨 [1] - 电子ETF（159997）昨日获960万元资金净流入，截至10月20日该ETF年内涨幅达42.51% [1] 指数与板块特征 - 芯片ETF天弘（159310）跟踪中证芯片产业指数，该指数2025年H1归母净利润同比增长37.62% [1] - 在AI周期与自主创新背景下，科创芯片板块存在高成长、高弹性的特征，在市场行情上涨时能够显著提供Beta收益 [1] - 电子ETF（159997）跟踪中证电子指数，是全市场唯一一只跟踪该指数的ETF，其成分股涵盖半导体产品与设备生产、电子设备制造、消费电子生产等多个领域 [2] 行业动态与催化剂 - 北京时间10月29日凌晨英伟达举办GTC大会，公布多项进展包括芯片出货、产能扩张迅猛，与诺基亚等合作布局6G网络，并在自动驾驶、AI网络安全等多领域发布新平台 [2] - 微软与OpenAI宣布签署新协议，OpenAI追加2500亿美元微软Azure云服务订单，微软获得OpenAI约27%股权并保留技术访问权限直到2032年 [2] 行业前景与趋势 - 全球存储芯片市场正加速步入“超级周期”，多家厂商上调价格，涨价热潮或进一步加剧 [3] - 人工智能引发的内存“超级周期”正全面加速，全球主要供应商大幅提价，客户争相锁定长期供应以应对短缺风险 [3] - 外部压力正转化为内部创新动力，推动中国在关键科技领域走向自主可控与产业升级 [3]