公司定位与财务预测 - 国元国际将公司定位为小分子创新药龙头 [1] - 预计2025年收入为人民币6.50亿元，2026年为6.80亿元，2027年为7.30亿元 [1] - 预计2025年净利润为0.97亿元，2026年为1.11亿元，2027年为1.42亿元 [1] - 根据DCF模型，国元国际给予公司目标价22.06港元，较现价有48.5%的升幅 [1] 投行评级与目标价 - 近90天内共有7家投行给出买入评级 [1] - 近90天目标均价为20.75港元 [1] - 天风证券最新研报给予买入评级，目标价为22.88港元 [1] - 其他投行目标价包括招商证券(香港)的32.50港元和申万宏源的23.75港元等 [1] 公司财务指标与行业对比 - 公司港股市值为99.85亿港元，在生物制品Ⅱ行业中排名第17 [1][2] - 公司营业收入为6.19亿，低于行业平均的25.4亿，行业排名第20 [2] - 公司净利率为53.66%，显著优于行业平均的-381.46%，行业排名第5 [2] - 公司毛利率高达100.0%，远高于行业平均的59.38%，行业排名第1 [2] - 公司负债率为8.93%，远低于行业平均的74.41%，行业排名第4 [2] - 公司ROE为7.24%，低于行业平均的10.46%，行业排名第14 [2]