财务业绩 - 公司9M25收入同比增长14%至人民币37.2亿元，净利润同比增长73%至1.8亿元，净利润率同比提升1.7个百分点至4.9% [2] - 公司3Q25收入同比增长3%至12.2亿元，归母净利润同比增长7%至4,893万元，单季度为体检业务淡季 [2] - 预计公司全年收入可实现约15%的增长，全年净利率同比提升2.8个百分点至约5% [1][2] 业务运营 - 公司9M25 F端及B端企康业务收入同比增长21.5%，累计服务企业客户数超4,500家，B端付费用户数较上一年同期增长达30.6% [3] - 截至3Q25末，公司居家养老服务的权益用户数较2024年末增长41%，持续探索"保险+居家养老"服务模式 [3] 管理层与战略 - 公司于10月初委任郭晓涛为董事会主席，其现任平安集团执行董事、联席首席执行官，并委任何明科为首席执行官 [3] - 新管理层均在咨询行业有丰富经验，预计有望进一步推动公司与集团协同发展及新业务拓展 [3] 业绩展望与估值 - 预计公司2025/26/27年净利润为人民币2.5/4.1/5.7亿元，2024-27E复合年增长率为91% [3] - 维持目标价14.0港元，对应2026年预测市盈率70倍 [3]