英伟达发布积极信号与产业链市场反应 - 10月29日A股多只英伟达概念股上涨，其中工业富联涨幅达7.16%，景旺电子涨超5%，华勤技术涨幅达4.94%，胜宏科技、浪潮信息等跟涨 [1] - 上涨消息面源于英伟达CEO黄仁勋在GTC DC大会宣布投资诺基亚，并透露Blackwell芯片正全面生产，同时为下一代Rubin架构芯片做准备 [1] - 黄仁勋预计，Blackwell和Rubin芯片在2024年及2026年可带来的收入超过5000亿美元 [1] 英伟达对AI需求与产业趋势的判断 - 英伟达认为AI需求依旧强劲，AI产业已进入正向循环：使用AI的人越多，AI产生的利润越多，许多AI模型已强大到让客户愿意付费使用 [1] - 客户付费意愿的增强意味着更全面、协同的算力基础设施建设更具必要性 [1] AI算力产业链的机遇与公司业绩 - AI需求的高确定性带动AI服务器、光模块、液冷、高端PCB等诸多环节的产业机遇增加 [3] - 工业富联2025年上半年实现营业收入3607.60亿元，同比增长35.58%，归母净利润121.13亿元，同比增长38.61% [3] - 工业富联二季度AI服务器营收同比增长超60%，受益于云服务商资本开支增加及AI基础设施投入占比上升 [3] - 景旺电子2025年上半年实现营业收入70.95亿元，同比增长20.93%，归母净利润6.50亿元，同比降低1.06% [3] - 景旺电子扣除股份支付影响后的净利润为7.21亿元，同比增长9.55% [3] 产业链公司的经营动态与资本开支 - 景旺电子上半年毛利率受金属材料价格高位震荡、高端产能战略投入、新厂产能爬坡等因素影响承压，但毛利率水平正逐季度改善 [3] - 为抓住AI算力需求爆发的机会，景旺电子宣布在珠海金湾追加50亿投资，用于技术改造、新增AI服务器高阶HDI产线、新建高阶HDI工厂及强化关键工序产能 [4] - 对于高端产能消化，景旺电子表示压力不大，且相关产品的市场需求具有持续性 [4]