2025版生命表发布概述 - 中国精算师协会于2025年金融街论坛年会上正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》[1] - 这是自2016年第三套生命表发布后，行业核心基础工具的里程碑式更新[1] - 生命表是以数理形式呈现保险人群生存和死亡概率分布规律的数据表，是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具[4] 生命表反映的社会变迁 - 保险人群平均预期寿命持续提升，第四套生命表的预期寿命较第一套生命表增长了约10岁[3][4] - 保险人群中少儿死亡率显著改善，少儿段死亡率改善最快[4] - 经济欠发达地区的保险人群死亡率明显降低[4] 生命表编制方法与数据基础 - 此次编制采集了行业近十年全量保单数据，数据样本量全球保险市场第一[5] - 生命表依据各种数据，使用最科学的底层模型和数学模型来模拟未来风险的发生率，是一项行业重大的科研成果[5] 对保险产品设计与供给的影响 - 生命表的使用可推动保险产品设计更加科学合理，进一步丰富保险产品的供给[6] - 养老类业务表科学量化了保险人群人口老龄化与预期寿命演进的趋势，有助于更好地满足养老保障需求[6] - 非养老业务表刻画了保险人群死亡率的风险特征，有助于更好地提供死亡风险保障[6] - 首次编制的单一生命体表切实反映了保险人群个体生命规律，有助于保险公司细分客群，实现更个性化的产品定价和责任组合[6] 对各类产品费率的潜在影响 - 随着死亡率降低、预期寿命提高，身故类保险产品（定期寿险、终身寿险等）费率将有下降空间[8][9] - 养老年金险因给付期延长，价格可能上涨[9] - 终身重疾险因保障期内疾病发生概率增加，也面临涨价压力[9] - 实际费率还受预定利率、公司策略等因素影响，调整幅度可能较温和[9] 监管指引与未来展望 - 金融监管总局制定《通知》规范生命表使用，自2026年1月1日起实施[11] - 《通知》规范人身保险产品费率厘定、法定责任准备金评估以及分红保险红利分配对生命表的使用[11] - 展望未来，基于人工智能发展，保险人群的费率或可适时自动调整，实现更细化的风险分类和更公平的定价[12] - 未来十年，保险产品的设计、模式、形式和形态可能发生巨大变化，向“我的智能保障方案”演进[13]