核心观点 - 银行业净息差在三季度出现企稳迹象，公司净息差相比二季度末回升3个BP，表现亮眼 [2] - 公司通过一系列管控措施应对息差压力，三季度净息差走阔带动净利息收入增速提升，推动营收和净利润增长 [2] - 公司资产质量面临一定压力，关注类和损失类贷款占比有所增加，但个人贷款风险总体可控 [7][8] 财务业绩表现 - 截至9月30日，公司实现营业收入33.56亿元，同比增长1.03%，实现净利润15.41亿元，同比增长5.50% [3] - 利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益分别为24.21亿元、0.96亿元、8.15亿元，同比涨幅分别为6.12%、162.66%、4.50% [3] - 公司总资产达到2302.65亿元，其中贷款总额1335.44亿元，总负债2106.92亿元，其中存款总额1702.11亿元 [7] 净息差管理 - 公司净息差从2019年的2.56%收窄至2024年末的1.50%，2025年6月末进一步下滑至1.46% [3] - 2025年9月末净息差达到1.49%，相比一季度和二季度末的1.46%回升3个BP，较上半年同比降幅收窄5个BP [5] - 公司将稳定息差作为硬指标，强化负债端成本管控，优化资产结构，压降低收益资产占比 [4] - 公司举办息差管理案例竞赛，旨在挖掘和推广基层网点的有效经验和创新做法 [5] 资产质量 - 三季度不良贷款率为0.98%，与二季度持平，但较年初下行0.01个百分点 [7] - 关注类贷款25.19亿元，占比1.89%，较年初的1.45%上行0.44个百分点 [7] - 损失类贷款5.73亿元，占比0.43%，较年初的0.26%上行0.17个百分点 [7] - 逾期贷款增加主要源于逾期天数在3个月内的个人贷款金额增加，与宏观经济环境及区域房产价格下跌有关 [8] 业务结构 - 公司贷款以企业贷款为主，三季度发放企业贷款723.16亿元，占总贷款比重54.15% [7] - 个人贷款567.63亿元，占总贷款比重42.51%，票据贴现44.64亿元，占总贷款比重3.34% [7] - 个人贷款大部分为房产抵押贷款，总体风险较为可控 [8]