Vera Rubin超级芯片发布 - 公司于10月28日GTC大会首次公开展示下一代Vera Rubin超级芯片，整合一颗Vera CPU与两颗Rubin GPU，配备最多32个LPDDR内存插槽，GPU采用HBM4高带宽显存 [2] - 该芯片性能较前代Blackwell Ultra提升3.3倍，目标瞄准AI大模型训练、科学运算及国家级超级运算任务，实现科学计算和AI能力的兼顾 [2][3] - 芯片发布带来巨大市场震撼，公司股价应声上涨，市值一夜增加2318亿美元（约合人民币16456.18亿元），总市值逼近5万亿美元 [2] 产品战略与市场竞争 - Vera Rubin的发布被视为对竞争对手超威半导体的直接回应，后者近期拿下美国能源部10亿美元超算合约，挑战了公司的市场主导地位 [5] - 该产品是“极限协同设计”哲学的实体化，进行芯片、系统、网络、软件栈的整体优化，构建短期内难以被超越的技术壁垒和护城河 [5] - 公司战略核心是将计算能力作为可规模化生产的通用商品进行输出，旨在成为从AI训练推理、传统科学计算到未来量子混合计算的全栈平台提供商 [5] 产品路线图与迭代节奏 - Rubin GPU有望在2026年第三或第四季度进入量产，时间与现有Blackwell Ultra平台全面量产相当或更早，公司还计划于2027年下半年推出Rubin Ultra NVL576平台 [6] - 快速的“一年一代”迭代节奏使追赶变得困难，促使客户形成对公司技术路径的长期依赖，是巩固市场地位的有效策略 [7] 战略投资与生态布局 - 公司宣布以10亿美元战略投资诺基亚，持股比例达2.9%，成为其第二大股东，双方将合作推动AI-RAN技术研发及5G向6G转型 [10] - 投资OpenAI（注资1000亿美元）被视为“用资金换需求”的交易，锁定了顶级客户以确保产品出货渠道，并驱动技术迭代 [11][13] - 投资英特尔（50亿美元）包含英特尔为公司定制x86 CPU以及合作开发集成GPU的SoC芯片，此举弥补了公司在CPU领域的短板，并为进军PC市场提供底气 [13][14] - 三项投资构成环环相扣的体系：投资OpenAI确保顶层AI应用需求；与英特尔合作保障底层CPU供应；入股诺基亚构建未来算力网络 [14] 市场展望与公司定位 - 公司CEO驳斥“AI泡沫论”，认为AI已催生一场新的工业革命，公司正从芯片制造商向全栈AI基础设施供应商战略转型 [15] - 公司的战略布局旨在让算力无处不在，覆盖从数据中心到个人设备，再到电信基站的广泛领域 [14][15]