美联储政策与市场反应 - 美联储降息25个基点，但鲍威尔发表鹰派言论，淡化12月降息确定性，称就业市场降温及通胀短期上行压力使降息“远非定局”[1] - 美股市场波动反映对中美元首会谈的担忧，恒生指数收盘微跌0.24%[1] - 市场预期12月继续降息概率较高[1] 中美元首会谈成果 - 会谈后美方做出多项让步：取消对华商品加征10%芬太尼关税、暂停实施出口管制50%穿透性规则一年、暂停对华海事等301调查、加征24%关税继续暂停一年[2] - 核心议题如芯片、稀土被搁置延期，提供缓冲期，美财长称会谈“非常好”，美方宣布明年四月访华[2] - 会谈结果提振市场情绪，CXO类公司如泰格医药(03347)和昭衍新药(06127)均涨超7%[2] 关键矿产与金属市场动态 - 七国集团计划建立关键矿产生产联盟以减少对华依赖，但面临电力等制约，难以形成竞争力[3] - 铝价升至三年高点，中国产能逼近4500万吨上限，中国铝业(02600)和中国宏桥(01378)均涨超8%[3] - 铜需求强劲，中国有色矿业(01258)、江西铜业(00358)和洛阳钼业(03993)均涨超5%[3] 储能与新能源板块 - 政策支持新型储能发展，预计明年锂电池总需求超2700GWh，同比增超30%，储能电池需求超900GWh[4] - 碳酸锂价格处于低位，明年或现拐点，赣锋锂业(01772)前三季度营收146.25亿元同比增5.02%，净利润2552万元扭亏，股价涨近15%；天齐锂业(09696)第三季度扭亏赚9548.55万元，股价涨超9%[4] - 光伏板块反内卷效果初现，硅料环节扭亏，新特能源(01799)和协鑫科技(03800)等均涨超4%[4] 公司交易与新股动态 - 安能物流(09956)获财团私有化提议，现金选择价每股12.18港元，估值约143亿港元，股价涨超22%[5] - 中远海能(01138)拟收购上海LNG运输公司100%股权，提升估值，股价涨超12%[6] - 新股滴普科技(01384)IPO超额认购7500倍，刷新纪录，2025年上半年收入7307万元同比增191%，股价大涨近48%[6] 人工智能与科技前沿 - OpenAI筹备IPO，估值或达1万亿美元，融资规模至少600亿美元，预计2026年下半年提交申请[7] - 英伟达市值突破五万亿美元，推动AI竞赛热潮[7] 钢铁行业政策与整合 - 工信部征求意见，严禁长江经济带在合规园区外新建扩建钢铁项目，严禁重点区域新增产能[8] - 河南省加快钢铁企业重组整合，支持优势企业通过混改等方式整合资源，供需有望回归平衡[8] - 主要品种包括马鞍山钢铁股份(00323)、鞍钢股份(00347)和重庆钢铁股份(01053)[9] 风电行业与公司业绩 - 风能宣言提出“十五五”期间年新增装机不低于120GW，2030年累计装机达1300GW[10] - 金风科技(02208)前三季度营收481.47亿元同比增34.34%，净利润25.84亿元同比增44.21%；第三季度营收196.1亿元同比增25.4%，净利润11亿元同比大增170.6%[10][11] - 公司在手订单达52.5吉瓦，海外订单7.2吉瓦同比增29%，前三季度风机出货18.4吉瓦，第三季度出货7.8吉瓦同比增70%[11]