公司基本情况 - 日月股份成立于2007年12月13日，于2016年12月28日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是全球风电铸件龙头企业，具备全产业链生产能力，产品覆盖风电、核电等多个领域 [1] - 公司主要从事大型重工装备铸件的研发、生产及销售，所属申万行业为电力设备-风电设备-风电零部件 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入达48.55亿元，在行业22家企业中排名第2，高于行业平均数26.96亿元和中位数28.19亿元 [2] - 主营业务构成中，球墨铸铁类产品收入28.23亿元，占比87.51% [2] - 2025年三季度净利润为4.23亿元，行业排名第3，高于行业平均数1.29亿元和中位数1亿元 [2] - 2025年上半年球墨铸铁类产品营收增长66.00% [6] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为27.63%，去年同期为20.32%，低于行业平均的45.32% [3] - 2025年三季度毛利率为16.32%，去年同期为17.22%，低于行业平均的18.38% [3] - 降本成效显现，费用率下降 [6] 产能与产业链布局 - 截至2025年上半年，形成70万吨铸造产能，42万吨的精加工能力 [5] - 积极构建"一体化交付"产业链，后续将形成54万吨精加工产能规模 [5][6] - 铸造与精加工产能建设同步推进 [6] 新业务拓展 - 核电、合金钢业务进展顺利，核电乏燃料转运储存罐已具备批量交付能力 [5] - 合金钢特殊材料铸钢产品实现批量出货，合金钢业务营收同比增长4.34% [5][6] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.84万，较上期增加13.10% [5] - 户均持有流通A股数量为2.12万，较上期减少11.58% [5] - 香港中央结算有限公司位居第五大流通股东，持股4625.48万股，相比上期增加1721.05万股 [5] 管理层信息 - 董事长兼总经理傅明康，1963年出生，为公司创始人 [4] - 其2024年薪酬75.66万元，2023年43.26万元，同比增加32.4万元 [4] 券商盈利预测 - 国信证券预计公司2025-2027年归母净利润为6.77/9.37/12.12亿元 [5] - 光大证券预计公司2025-2027年归母净利润为7.02/8.21/9.10亿元 [6]