私有化交易方案 - 由大钜资本、淡马锡及True Light组成的财团提出私有化要约，价格为每股12.18港元[1] - 公司估值约为143亿港元，较其最后交易日市值溢价近三成[1] - 私有化所需资金总额超过125.7亿港元已全部落实到位[4] - 股东可选择收取现金或转换为新控股公司TopCo的A类股份，换股选项初始上限为约5%，最高可升至7.5%[4] 创始人角色与股权变动 - 创始人兼首席执行官秦兴华将卸任所有核心管理职务，调任集团高级顾问[3][5] - 秦兴华及首席运营官金云等核心管理层已作出不可撤销承诺，支持私有化并将其合计持有的约8.51%股份全部接受现金选择[4] - 秦兴华持有约9710万股股份，选择全额收取现金对价，将获得约11.83亿港元现金[4] 私有化原因与战略考量 - 公司股价自2021年11月上市以来长期承压，股份交易流动性持续处于低位[7] - 退市旨在摆脱资本市场的短期业绩压力和繁重的上市合规成本，以获得实施有利于长期竞争力的战略决策的更大灵活性[7] 公司近期财务与运营表现 - 2025年上半年零担货运总量为682万吨，同比增长6.2%[7] - 2025年上半年营业收入为56.25亿元，同比增长6.4%[7] - 2025年上半年经调整净利润为4.76亿元，同比增长10.7%[7] - 2025年上半年毛利为8.8亿元，毛利率为15.6%[7] - 公司于2023年全年利润成功扭亏为盈，此前2021年经调整后净利润亏损超20亿元，2022年经调整净亏损达2.18亿元[7] 行业竞争格局 - 快运市场竞争依然激烈，公司通过积极应对策略重新拉开与中通等同行的差距[8] - 近两年中国零担物流市场竞争愈发激烈，包括新玩家进入大票零担赛道以及老对手进一步争夺市场[8] - 首席运营官金云表示公司会对行业竞争情况保持高度关注，并灵活调整价格政策[8]