公司基本情况 - 公司成立于2004年12月24日，于2019年8月2日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是一家具有区域影响力的城商行，以稳健经营和创新服务著称 [1] - 主营业务涵盖公司业务、个人业务、资金业务及其他业务 [1] 经营业绩与行业排名 - 2025年三季度营业收入94.77亿元，在行业17家公司中排名第12，远低于行业第一名江苏银行的671.83亿元，行业平均数为236.52亿元 [2] - 2025年三季度净利润46.52亿元，行业排名第10，行业平均数为102.12亿元 [2] - 2025年上半年营收与归母净利润同比增长，盈利增速快于营收 [5] 盈利能力与财务指标 - 2025年三季度毛利率为58.45%，高于去年同期的55.82%，且高于行业平均的45.51% [3] - 手续费及佣金净收入同比增长9.00% [5] - 负债成本管控成效显著，有效对冲部分资产端收益下行压力 [5] - 预计2025至2027年公司营业收入为124.90、131.09、138.55亿元 [5] 资产质量与偿债能力 - 2025年三季度资产负债率为92.09%，低于去年同期的92.54%，也低于行业平均的92.63% [3] - 资产质量保持稳定，拨备覆盖率处于行业高位 [5] - 资产质量干净，拨备覆盖率高 [6] 业务发展与未来展望 - 公司贷款驱动规模扩张，主动优化信贷结构 [5] - 预计全年业绩延续大个位数的行业领先表现，扩表增速保持双位数领先 [6] - 息差趋势更优 [6] - 预计2025至2027年归母净利润为53.80、57.91、62.05亿元，同比增速分别为7.3%、7.9%、8.3% [5][6] 股东结构与变动 - 控股股东为苏州国际发展集团有限公司，实际控制人为苏州市财政局 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为6.51万，较上期增加8.07% [5] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股7206.43万股，相比上期减少4740.85万股 [5] 公司治理与信心 - 董事长崔庆军薪酬从2023年的113.83万增至2024年的135万，增加了21.17万元 [4] - 高管及大股东增持彰显发展信心 [6]