案件核心概述 - 贝莱德旗下私募信贷部门HPS及其他贷款方正试图追回数亿美元资金 指控企业主Bankim Brahmbhatt伪造应收账款作为贷款抵押 是一宗"惊天"欺诈案 [1] - 贷款方已于8月对Brahmbhatt拥有的电信服务公司Broadband Telecom和Bridgevoice提起诉讼 称其公司欠款超过5亿美元 [1] - 此案涉及的资产支持融资是一种以特定业务收入或客户应收账款作为抵押的债务交易 近期接连爆出问题 凸显私募信贷行业尽职调查和风险控制的系统性薄弱环节 [6] 欺诈案件细节 - HPS自2020年9月开始向Brahmbhatt旗下电信公司的附属融资机构Carriox提供贷款 投资规模从最初的约3.85亿美元增至2024年8月的约4.3亿美元 [2] - 法国巴黎银行参与了贝莱德HPS的融资安排 为涉案贷款提供了近一半资金 约2.2亿美元 [1][2] - HPS在放贷时聘请了德勤进行客户随机抽查验证资产 后指定会计师事务所CBIZ进行年度资产检查 [2] - 今年7月 HPS员工发现声称来自Carriox客户的邮件地址存在异常 来自模仿真实电信公司的虚假域名 [2] - 比利时电信公司BICS明确否认与Brahmbhatt公司分享给贷款方的邮件有任何关系 称"这确实是一起经确认的欺诈企图" [3] 贷款方指控与被告方回应 - 贷款方指控调查确定Brahmbhatt旗下公司过去两年提供的每一封用于验证发票的客户邮件都是伪造的 并发现了可追溯至2018年的虚假客户合同 [3] - 贷款方律师在文件中写道"Brahmbhatt创建了一个精心设计的资产负债表 但这些资产仅存在于纸面上" 并指控其将抵押资产转移至印度和毛里求斯的离岸账户 [3] - Brahmbhatt的律师表示 其当事人否认欺诈指控 [1] - Brahmbhatt的电信公司于8月申请破产 其融资企业Carriox Capital II和BB Capital SPV上周也加入破产程序 [4] - Brahmbhatt在其电信公司申请破产的同一天8月12日 也申请了个人破产 此前他曾应贷款方要求提供了个人担保 [6] 行业影响与市场反应 - 此案再次将资产支持融资这一私募信贷的不透明角落推向聚光灯下 近几个月First Brands和Tricolor两起汽车行业的突然崩盘已令市场对该领域的风险控制产生质疑 [1][6] - 汽车零部件供应商First Brands因表外债务失去市场信心后申请破产 导致Jefferies股价自9月末到本月中累计暴跌约18% 市值蒸发约25亿美元 [6] - 该投资占HPS管理的1790亿美元资产中的一小部分 接近贝莱德的人士表示 核销该笔贷款不会对持有它的HPS基金今年回报产生重大影响 [6] - 法国巴黎银行在季度财报中表示 已为一起"特定信用状况"增加1.9亿欧元约2.2亿美元贷款损失准备金 [4] - 该规模达2万亿美元的行业在尽职调查和风险控制方面仍存在系统性薄弱环节 [6]