发行概况 - 招股期为2025年10月31日至11月5日，拟全球发售9088.4万股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价区间为24.2至26.2港元，每手200股，预计于2025年11月10日在联交所开始买卖 [1] - 已与多家基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总额约1.39亿美元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 假设发售价为每股25.20港元且超额配股权未行使，全球发售净筹资额约21.41亿港元 [2] - 约71.4%的募集资金预计用于扩大整体产能及升级生产线 [2] - 约11.6%的募集资金预计用于在非洲、拉丁美洲及中亚进行营销推广活动 [2] - 约4.7%的募集资金预计用于战略收购卫生用品行业的业务 [2] - 约9.3%的募集资金预计用于营运资金及一般公司用途，其余部分用于升级CRM系统及聘请管理咨询公司 [2] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于非洲、拉美、中亚等快速发展新兴市场的跨国卫生用品公司，产品包括婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾等 [2] - 在往绩记录期间，公司大部分收入来自向非洲客户的销售 [2] - 以2024年销量计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场份额分别为20.3%及15.6%，均排名第一 [2] - 以2024年收入计算，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场份额分别为17.2%及11.9%，均排名第二 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的3.2亿美元增加28.6%至2023年的4.114亿美元，再增加10.5%至2024年的4.544亿美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月收入为1.613亿美元，较2024年同期的1.396亿美元增长15.5% [3] - 公司净利润从2022年的1840万美元大幅增加251.7%至2023年的6470万美元，再增加47.0%至2024年的9510万美元 [3] - 截至2025年4月30日止四个月净利润为3110万美元，较2024年同期的2770万美元增长12.5% [3]