公司市值里程碑 - 美东时间10月29日，英伟达股价开盘飙升，市值突破5万亿美元，成为全球首家跨过此里程碑的上市公司 [1] - 5万亿美元市值使其在全球国家GDP排行榜上仅次于美国和中国，堪称“世界第三经济体” [1] - 从4万亿美元到5万亿美元市值，公司仅用了不到四个月时间 [1] - 公司市值从2023年6月突破1万亿美元到5万亿美元，仅用了2年多时间，展现出“英伟达速度” [1] 业绩增长驱动力 - 2022年底ChatGPT的横空出世为公司按下加速按钮，AI浪潮驱动了对公司GPU的庞大需求 [2] - 公司GPU从游戏显卡转变为AI时代的“发电机”和“淘金潮里的唯一指定卖铲人” [2] - 2023到2024年，公司营收增长率高达125%，而其他芯片设计公司大多只有20%左右的增长 [2] - 有分析指出，2024年全球半导体产业的增长基本来自英伟达一家公司 [2] 未来订单与市场需求 - 公司新一代Blackwell和Rubin GPU芯片在未来五个季度的预期收入已超过5000亿美元 [3] - 目前新一代GPU订单量达到2000万颗，是上一代产品整个生命周期出货量的5倍 [3] - 亚马逊、Meta、谷歌、微软、甲骨文、CoreWeave等云计算巨头构成庞大需求来源 [3] - 黄仁勋预测，到2027年仅上述六家公司的资本支出就将飙到6320亿美元 [3] - 高盛预计2025-2027年，五大云服务商的总资本支出将接近1.4万亿美元，比前三年翻了近三倍 [3] 行业竞争格局 - 公司市值已领先微软、苹果一个身位，领跑“美股七巨头” [3] - 美国银行已将公司目标价上调至275美元，对应6.68万亿美元市值 [3] - 公司面临来自AMD、自研芯片的云厂商以及华为、高通等新老玩家的竞争挑战 [3]