IPO申请与募资用途 - 公司第三次冲击IPO，近期再次向港交所递交上市申请，联席保荐人为华泰国际、中信证券、农银国际、中银国际[1][2] - 此次IPO募资主要用于提升储能电池产能、研发以巩固技术领先地位、未来三年搭建全球销售网络以支持海外扩张、以及营运资金等一般公司用途[2] - 公司曾于2023年7月签署A股上市辅导协议但后续终止，此次选择赴港上市是基于提升全球知名度、拓宽国际融资渠道、优化资本结构及吸引国际人才的战略考量[7] 财务业绩表现 - 公司收入从2022年的36.15亿元增长至2024年的129.17亿元，2025年上半年收入为69.71亿元，增长主要由储能电池及系统收入增加驱动[5] - 公司于2024年成功扭亏为盈，净利润为2.88亿元，并在2025年上半年继续保持盈利，净利润为2.13亿元[5] - 公司毛利率呈现波动上升趋势，从2022年的11.3%提升至2024年的17.9%，2025年上半年为13.1%[5] 市场地位与业务构成 - 根据灼识咨询统计，2024年公司储能电池出货量达35.1GWh，位列全球第三，2022至2024年复合年增长率高达167%[4] - 2024年度及2025年上半年，储能电池销售收入分别占总收入的61.6%和78.2%，储能系统业务收入占比在2024年达到36.2%，成为重要增长第二曲线[4] - 从市场地域看，2024年中国内地收入占比达71.4%，海外市场包括美洲与欧洲地区收入占比已攀升至28.6%[5] 应收账款与运营风险 - 公司贸易应收款项（扣除减值准备）从2022年的2.23亿元大幅增加至2024年的83.15亿元，2025年上半年为77.03亿元[5] - 2024年公司应收账款占营收比重超六成，贸易应收款项周转天数从2022年的11.8天急剧增长至2025年上半年的227.9天[5][6] - 周转天数增加主要由于收入快速增长导致应收款余额相应增加，以及为扩张海外市场与客户延长了结算期限[6] 与宁德时代的法律纠纷 - 宁德时代于2025年6月以“不正当竞争纠纷”起诉公司及6名关联方，指控创始人吴祖钰在竞业限制期内创立公司并运用从前雇主获取的技术经验竞争，并挖走7名员工，据此索赔1.5亿元并要求公开道歉[9] - 2025年9月，宁德时代就公司九项专利提起七起诉讼，要求专利所有权转让并索赔50万元，公司总裁办主任冯登科因涉嫌侵犯商业秘密于7月被采取强制措施[10] - 公司回应称相关指控涉嫌重复起诉，并强调竞业限制期满后创始人有权运用自身知识技能参与市场竞争，对挖角指控逐条反驳[9][11] 融资历史与股权结构 - 公司自成立以来已完成六轮融资，累计公开融资额超65亿元，其中2022年10月完成B轮融资超20亿元，2023年6月完成C轮融资超45亿元[13][16] - 创始人吴祖钰直接持有33.66%的股份，为直接持股第一大股东，珠海海恒与海辰科技分别持有29.09%的股份[19]