交易概述 - 沙河股份拟以支付现金方式购买深业鹏基持有的晶华电子70%股权，交易完成后晶华电子将成为其控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，因交易双方控股股东同受深业集团有限公司控制，故构成关联交易 [3] - 该交易是深圳市发布《推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》后的首单资产重组案例 [3] 标的公司晶华电子背景 - 晶华电子成立于1987年，是专业从事物联网领域智能显示控制器、液晶显示器件研发、生产和销售的高新技术企业 [4] - 公司控股股东为深业鹏基（持股70%），间接控股股东为港股上市公司深圳控股，实际控制人为深圳市国资委 [4] - 晶华电子曾在2023年6月申报创业板IPO，原计划募集资金5.31亿元，但于2024年3月撤回上市申请并终止IPO进程 [3][6] 晶华电子经营与财务表现 - 公司主要产品包括智能显示控制器、单色及彩色液晶显示器件，应用于智能家居、工业控制、OA办公、智能车载、智慧医疗等领域 [7] - 合作客户包括大金、科勒、施耐德、格力、大疆、伊顿、GE、佳能、松下等国内外知名企业 [7] - 2020年至2023年上半年，营业收入分别为2.64亿元、3.7亿元、5.21亿元和1.95亿元，净利润分别为2009.79万元、2957.18万元、5934.3万元和1072.35万元 [7] 深圳市并购重组政策背景 - 深圳市于10月22日发布《推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》，目标到2027年底境内外上市公司总市值突破20万亿元 [8] - 方案计划培育形成千亿级市值企业20家，累计完成并购项目超200单、交易总额超1000亿元 [8] - 政策重点支持集成电路、人工智能、新能源、生物医药等战略性新兴产业，以及合成生物、智能机器人、量子信息等未来产业的并购重组 [8] 深圳上市公司现状 - 目前深圳在A股市场有工业富联、招商银行、中国平安3家市值超万亿元公司，另有包括比亚迪、立讯精密在内的15家企业市值超千亿元 [9] - 港股市场上，深圳有10家企业市值超过千亿港元，A股和港股市场中市值超500亿元的企业共20家，涉及人工智能、机器人、集成电路等赛道 [9]