公司概况与市场地位 - 公司成立于1995年3月31日，于2011年6月28日在深圳证券交易所上市，是全球轮胎模具龙头企业，具备技术与产能的双重优势 [1] - 公司主营业务为汽车子午线轮胎模具及轮胎制造设备的生产、销售及相关技术开发 [1] 经营业绩与财务表现 - 2025年三季度营业收入达80.76亿元，在行业89家公司中排名第2，行业平均数为12.1亿元 [2] - 2025年三季度净利润为17.89亿元，行业排名第2，行业平均数为1.11亿元 [2] - 主营业务构成中，模具营收26.28亿元，占比49.91%；大型零部件机械产品营收19.47亿元，占比36.98%；数控机床营收5.06亿元，占比9.62% [2] - 2025年前三季度公司收入同比增长26.88%，归母净利润同比增长26.21% [5] - 2025年三季度毛利率为33.99%，高于行业平均的28.52% [3] - 2025年三季度资产负债率为17.04%，远低于行业平均的42.80% [3] 业务发展亮点与增长动力 - 轮胎模具业务稳健，墨西哥、泰国工厂产能逐渐提升 [5] - 大型零部件机械产品业务受益于全球AI算力中心建设和风电行业回暖 [6] - 机床业务体量小但处于高速成长阶段，2025年上半年机床收入同比大增145% [6] - 大型铸件业务2024年备案项目陆续投入使用，年内新增备案项目支撑业务增长 [5] - 机床实验室预计九月底十月初投入运营 [5] 股东结构与市场预期 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.81万，较上期增加9.88% [5] - 香港中央结算有限公司位居第五大流通股东，持股2850.43万股，相比上期增加214.56万股 [5] - 国信证券预计公司2025-2027年归属母公司净利润分别为23.58/27.57/31.79亿元，对应PE 22/19/16倍 [5] - 招商证券预计公司2025-2027年收入为106.59/122.76/135.04亿元，归母净利润为24.78/28.74/31.63亿元，对应PE为21x/18x/16x [6] - 公司推出2025年员工持股计划强化中层激励，彰显发展信心 [5][6]