大盘与宏观环境 - 恒生指数收盘下跌1.43%，跌破26000点关口 [1] - 中美元首会谈预示2025年初启动的全球关税对垒暂告一段落，美国财政部长表示中美贸易协定最早可能于下周签署 [1] - 美股三大指数调整，Meta因AI支出计划股价暴跌11%，纳指科技指数收跌超1.7%，半导体指数跌超1.5% [1] 人工智能与半导体行业 - AI巨头持续提升资本开支，英伟达与三星电子、SK集团达成合作，三星将建造容纳超5万颗英伟达芯片的"AI工厂"，现代汽车承诺使用数量相近的Blackwell架构处理器 [2] - 滴普科技(01384)股价再度拉升超15% [2] - 证监会要求基金管理人监测基金风格漂移，导致华虹半导体(01347)等跌超7% [2] - 市场对AI领域巨额投资的回报存疑，甲骨文五年期CDS成本升至2023年10月以来最高水平 [1] 有色金属市场 - 高盛警告铜价突破11,200美元/吨难以持续，属情绪驱动的"牛市陷阱"，江西铜业(00358)跌近6% [2] - 铝价表现依旧坚挺 [2] 医药与医保谈判 - 2025年国家医保目录谈判引入"商保创新药目录"机制，恒生医药ETF(159892)涨超3% [3] - 谈判焦点集中于肿瘤药物与慢病药物，君实生物-U(01877)的昂戈瑞西单抗注射液涨超6% [4] - 科伦博泰(06990)的芦康沙妥珠单抗作为国产首款TROP2 ADC药物参与谈判，公司股价涨超6% [4] - 三生制药(01530)合作方辉瑞启动PD-1/VEGF双抗全球三期临床，股价涨超11% [4] - 诺和诺德的司美格鲁肽片（口服剂型）通过商保创新药目录形式审查，复星医药(02196)涨近7% [5] 医药公司业绩表现 - 春立医疗(01858)前三季度营收7.56亿元同比增长48.75%，净利润1.92亿元同比增长213.21%，第三季度营收2.68亿元同比增长109.51%，股价大涨超14% [6] - 信达生物(01801)第三季度总产品收入超人民币33亿元，同比保持约40%增长，股价涨近8% [6] - 荣昌生物(09995)三季度营业收入6.22亿元同比上升33.13%，亏损减少，股价涨超6% [6] 免税与零售行业 - 财政部等五部门完善免税店政策，支持销售国产品并扩大经营品类，自11月1日起实施 [6] - 2025年9月海南离岛免税销售额同比增长3.4%，为近18个月来首次正增长 [6] - 中国中免(01880)公布前三季度每股分红0.25元（含税）红利方案，股价涨近6% [6] 航运与造船行业 - 宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报收于1100.3点，较上周上涨12.6% [7] - VLCC运价突破12万美元/天，TD3C航线TCE水平达12.5万美元/天，创除特殊事件外的十年新高 [7] - 相关公司包括中远海能(01138)、太平洋航运(02343)、中远海控(01919)、中国船舶租赁(03877) [7] 工程机械与高端装备 - 中联重科(01157)前三季度营业收入371.56亿元同比增加8.06%，净利润39.2亿元同比增加24.89% [8] - 公司第三季度毛利率为28.0%，净利率为9.8%同比提升0.15个百分点 [9] - 公司海外收入占比接近60%，前三季度境外收入达213.13亿元，占总营收57.36%，同比增长20.80% [9] - 公司拟在港股市场发行不超过60亿元可转债，用于研发创新与海外体系建设 [9] - 国家部委在十五五规划中将矿山机械行业列为"高端装备制造业升级"核心领域 [8]