公司基本情况 - 公司成立于2000年6月15日，于2021年2月24日在上海证券交易所上市，是汽车铝合金铝压铸件领军企业，转向器壳体市占率行业领先 [1] - 主营业务为铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，与头部汽车零部件Tie1客户博世、采埃孚、TK等合作 [1] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统，涉及汽车轻量化、一体化压铸等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为20.94亿元，在行业103家公司中排名第29位，行业平均营收为38.2亿元 [2] - 2025年三季度净利润为1.67亿元，行业排名第30位，行业平均净利润为2.75亿元 [2] - 单季度来看，3Q25实现营收7.5亿元，同比增长24.7%，环比增长11.3%，再创单季度新高 [5] - 3Q25净利润为5047万元，同比增长25.9%，环比增长2.0% [5] - 营收稳健增长，22年至24年营收复合年增长率（CAGR）为23% [6] 财务指标与盈利能力 - 2025年三季度毛利率为22.28%，虽低于去年同期的23.53%，但高于行业平均的21.53% [3] - 2025年三季度资产负债率为41.02%，高于去年同期的40.04%，也高于行业平均的39.06% [3] 股东结构与管理层 - 控股股东为珠海润诚投资有限公司，实际控制人为夏诚亮、朱华夏、朱迎晖 [4] - 董事长夏诚亮2024年薪酬为89.12万元，与2023年持平 [4] - 总经理朱华夏2024年薪酬为58.84万元，较2023年的58.78万元略有增加 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.44万户，较上期增加113.65% [5] 机构持股与券商观点 - 十大流通股东中国泰智能汽车股票A（001790）持股315.33万股，相比上期减少110.95万股 [5] - 多家基金产品为新进股东，同时亦有部分产品退出十大流通股东之列 [5] - 中金公司维持公司25/26年盈利预测2.6/3.1亿元，维持跑赢行业评级和目标价50元 [5] - 浙商证券预计2025-2027年公司实现营业收入2802.5/3412.3/4195.0亿元，归母净利润2.3/3.4/4.3亿元，首次覆盖给予买入评级 [6] 业务布局与发展战略 - 公司“三驾马车”布局清晰，致力于打造机器人平台型公司，业务包括铝合金壳体、丝杠、电机 [5] - 新能源新项目上量以及9月并表的澳多电子贡献了业绩增长 [5] - 墨西哥产能稳步释放，全面布局机器人业务，包括丝杠、磨床、电机，主业新能源轻量化持续推进 [6]