公司基本情况 - 公司是国内领先的EDA企业，产品被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用，具有高技术壁垒的差异化优势 [1] - 公司于2021年12月28日在上海证券交易所上市 [1] - 公司所属申万行业为计算机 - 软件开发 - 垂直应用软件 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为3.15亿元，在行业102家公司中排名第63位，低于行业平均数17.12亿元和中位数4.19亿元 [2] - 2025年三季度净利润为4177.9万元，在行业中排名第30位，高于行业平均数2643.13万元和中位数-719.92万元 [2] - 2025年上半年收入为2.18亿元，同比增长11.43% [5] - 2025年上半年净利润为4618万元，实现扭亏为盈 [5] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为17.24%，较去年同期的14.68%有所上升，但远低于行业平均的31.94% [3] - 2025年三季度毛利率为89.11%，较去年同期的90.26%略有下降，但显著高于行业平均的41.71% [3] 业务发展亮点 - 境内业务表现强劲，2025年上半年境内业务收入1.66亿元，同比增长24.43% [5] - 技术开发解决方案业务增长迅速，2025年上半年收入同比大幅增长172.35%，毛利率从34.59%提升至73.43% [5][6] - 境内市场营收占比升至75.93%，EDA软件授权业务境内收入同比增长14.41% [6] - 2025年开展外延式并购，收购锐成芯微和纳能微部分股权，并通过多种方式推进产业整合与协同 [5][6] - 上海国资入股公司，并签署战略合作协议 [5] 股东结构与管理层 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.57万，较上期减少3.29%，户均持有流通A股数量为2.77万，较上期增加3.40% [5] - 十大流通股东中，南方信息创新混合A（007490）为新进股东，持股574.41万股 [5] - 董事长刘志宏2024年薪酬为430.13万元，较2023年的278.44万元增加151.69万元 [4] - 总裁杨廉峰2024年薪酬为239.96万元，较2023年的182.95万元增加57.01万元 [4] 券商预测与评级 - 中原证券预测公司2025-2027年EPS为0.31元、0.45元、0.66元，首次覆盖给予"增持"评级 [5] - 中泰证券调整公司2025-2027年营收预测为5.02亿元、6.01亿元、7.06亿元，归母净利润预测为0.03亿元、0.25亿元、0.57亿元，维持"买入"评级 [6]