文章核心观点 - 荷兰政府接管安世半导体引发全球汽车芯片供应危机 但近期中美暂停相关管制措施一年为危机缓解带来转机 [1][11][12] 事件背景与起因 - 荷兰政府以“维护国家安全”为由强行接管中资企业闻泰科技旗下的安世半导体 [2][3] - 此行动部分基于美国商务部9月29日发布的“50%股权穿透”规则 该规则导致被列入“实体清单”的公司的子公司也自动受制裁 [3] - 作为反制 中国商务部于10月4日发布公告 禁止安世半导体中国公司及其分包商出口在中国生产的特定成品部件和子组件 [4] 安世半导体的市场地位与影响 - 安世半导体是全球领先的分立与功率芯片IDM厂商 小信号MOSFET和ESD保护器件出货量全球第一 车规级Power MOS全球市占率第二 [4] - 安世半导体在全球车规级功率半导体市场的份额超过30% 在二极管和分立晶体管等关键汽车分立元件市场中份额约40% [6][10] - 安世生产的组件功能至关重要且遍布全车 负责基本的车辆功能 缺少任何一颗成本可能仅为0.1-1美元的分立器件 整车都无法下线 [5] - 安世约70%的晶圆需运至中国东莞工厂完成封装测试后再向世界分销 [4] 对全球汽车产业的冲击 - 大众汽车五年来首次出现季度亏损 芯片短缺使其年度利润目标面临更大风险 [2] - 本田位于墨西哥和加拿大的工厂因缺芯出现停产或减产 [2][7] - 日产汽车芯片库存仅能维持至11月第一周 日本汽车工业协会警告可能对丰田、本田、日产等造成“严重影响” [7] - 欧洲汽车制造商协会警告 若供应无法短期恢复 欧洲汽车制造商将在数周内遭遇生产中断 [2] - 影响可能超出汽车行业 波及发电机、工程机械和农业机械等其他产品制造商 [7] 车企的应对措施与挑战 - 全球各大车企立即开启芯片抢购潮 奔驰坦言正在“搜刮全球寻找替代品” [8][9] - 福特表示已尽最大努力从其他来源采购零部件 以避免第四季度的生产损失 [9] - 替代方案面临挑战 车规级芯片供应商认证流程严格且漫长 通常需要18到24个月 [9][10] - 切换供应商所需时间估计赶不上零部件库存消耗的速度 [9] - 使用其他厂商替代安世 采购成本预计会上涨20%至30% [11] 危机缓解的潜在转机 - 中美经贸团队达成共识 美方暂停实施“50%穿透性规则”一年 中方暂停实施相关出口管制等措施一年 [11] - 美国规则的暂停实施削弱了荷兰政府行动的正当性 [12] - 闻泰科技已启动行政复议与诉讼程序 并将启用《中国—荷兰双边投资保护协定》提请国际仲裁 [12] - 国外汽车大厂轮番向荷兰政府施压 [12] 对国内汽车芯片产业的启示 - 长期来看 从成熟制程到先进制程的芯片自主研发进程或会加快 [13] - 中国需要加快攻坚芯片IDM 建立从设计、制造到封测的一体化模式 实现战略自主 [13] - 国内厂商需提升风险防范 如加快接入人民币跨境支付系统 加快海外封装产能回迁国内 将地缘政治因素计入成本 [13] 安世半导体当前供应状况 - 安世半导体中国公司已建立充足的成品与在制品库存 能够稳定、持续地满足客户直至年底乃至更长时间的订单需求 [1] - 公司已积极启动多套预案 正在加紧验证新的晶圆产能 对自明年起无缝衔接满足所有客户需求充满信心 [1]