市场表现与资金流向 - A股市场震荡，光模块CPO、芯片等算力硬件板块低开调整后V形拉升，兆易创新、新易盛等个股强势翻红[1] - 截至10:58，5G通信ETF(515050)跌幅收窄至0.47%，创业板人工智能ETF华夏(159381)微跌0.12%[1] - 近5日5G通信ETF(515050)资金净流入1.33亿元，创业板人工智能ETF华夏(159381)资金净流入1.67亿元，显示资金进场布局[1] - 创业板人工智能ETF(159381)最新份额为3.8亿份，增加2200万份，但主力资金净流出2420.5万元[5] - 科创人工智能ETF(589010)最新份额为4.7亿份，增加300万份，主力资金净流入241.4万元，近五日上涨4.93%[5] - 芯片ETF(159995)最新份额为151.3亿份，增加700万份，主力资金净流出2156.8万元，近五日上涨7.13%[6] - 创业板100ETF华夏(159957)最新份额为10.6亿份，增加100万份，主力资金净流出157万元，近五日上涨4.02%[7] 行业前景与机构观点 - 光模块企业营收短暂承压，但AI景气正当时，光模块作为数据中心与服务器间高速互连的核心组件，战略地位愈发凸显[1] - 伴随CAPEX提升带来的AI算力需求持续增长，光模块行业保持高景气度和高确定性，预计2026年仍将保持较好的行业增长趋势[1] - 科技板块调整不改其中长期向好趋势[1] 相关ETF产品分析 - 5G通信ETF(515050)跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链[2] - 中证5G通信主题指数通信与电子两大核心赛道合计占比79.4%，其中通信权重44%锁定基站、光模块、射频等5G网络基建红利，电子权重35%向上游半导体、PCB、消费电子组件延伸[2] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪创业板人工智能指数，光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件+AI应用企业[2] - 创业板人工智能ETF前三大权重股为中际旭创(20.95%)、新易盛(20.42%)、天孚通信(5.39%)，场内综合费率0.20%[2] - 创业板人工智能ETF(159381)市盈率为112.19倍，估值分位96.50%[5] - 芯片ETF(159995)市盈率为152.48倍，估值分位99.66%[6] - 创业板100ETF华夏(159957)市盈率为46.10倍，估值分位43.52%[7]