交易概述 - 东土科技拟通过发行股份及支付现金方式收购高威科100%股份并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[2] - 发行价格为18.56元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80%[2] - 本次交易预计构成重大资产重组 不构成关联交易及重组上市[2] - 公司证券部工作人员表示后续将安排对赌协议以保障上市公司利益[4] 市场表现 - 复牌首日股价一度冲高回落 午间收盘报25.90元/股 上涨6.72% 总市值达159亿元[2] - 停牌前公司市值为149亿元 年初至今涨幅超过100%[3] - 去年7月上旬至今年9月中旬 公司股价涨幅一度超过300%[3] 战略逻辑与协同效应 - 收购旨在补齐上市公司在解决方案环节的能力短板 推动由提供产品向成套解决方案及系统化服务模式升级[2] - 公司原有业务相当于工业自动化控制层的"大脑" 收购高威科可完善驱动层和执行层 使公司能够自主成为解决方案集成商[3] - 交易将促使双方在产品、技术与市场层面深度融合[2] - 此次收购不会改变东土科技自有业务格局[3] 标的公司情况 - 高威科成立于2001年 是一家工业自动化解决方案提供商[2] - 高威科曾三次IPO均告失败 最近一次于2024年9月撤回创业板IPO申请[3] - 根据招股书 高威科2022年营业收入为15.24亿元 归母净利润为5860.42万元[3] - 截至2022年底 高威科资产总额12.49亿元 归属于母公司所有者权益6.15亿元[3] 公司近期业绩 - 东土科技今年前三季度实现营收5.01亿元 同比下降11.72%[2] - 归母净利润为-1.48亿元 但同比实现减亏[2] - 新兴业务表现亮眼 智能控制器、工业操作系统及软件服务收入同比分别增长16.94%和12.85%[2]