A股市场表现 - 11月3日A股市场探底回升，三大指数全线翻红，沪指涨0.55%至3976.52点，深成指涨0.19%至13404.06点，创业板指涨0.29%至3196.87点 [2][3] - 沪深两市成交额2.11万亿元，较上一交易日缩量2107亿元，全市场超3500只个股上涨 [2] - 光伏、钍基熔盐、AI应用端、煤炭、海南自贸区、存储芯片等板块表现活跃，电池、有色金属、稀土永磁等板块跌幅居前 [2] 全球市场与大宗商品 - 隔夜纽约股市三大股指涨跌不一，道指跌0.48%，标普500涨0.17%，纳斯达克涨0.46% [4] - 欧洲三大股指涨跌不一，英国富时100跌0.16%，法国CAC40跌0.14%，德国DAX涨0.73% [4] - 国际油价微涨，纽约轻质原油期货涨0.11%至每桶61.05美元，伦敦布伦特原油期货涨0.19%至每桶64.89美元 [4] 半导体行业动态 - 台积电回应市场传闻，定价策略以策略导向而非机会导向，据估计3nm制程报价可望上涨个位数百分比，长期总涨幅或达两位数 [5] - AI芯片与算力芯片持续供不应求，英伟达、AMD、高通、联发科、苹果等主要客户均需依赖台积电最尖端制程技术 [5] - 11月3日内存芯片DDR5 16G价格上涨0.48%，DDR4 16Gb价格上涨2.41%，DDR3 4Gb价格上涨0.3% [6] - 三星、SK海力士等头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30%，NAND闪存合同价上调5%-10% [6] 行业政策与公司公告 - 工业和信息化部、水利部联合发布《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，提出到2027年重点节水装备取得突破，到2030年构建覆盖全面、技术先进的节水装备体系 [12] - 强瑞技术拟7000万元投资并取得液冷散热公司铝宝科技35%股权，标的公司间接供货英伟达AI服务器 [13] - 回天新材与太蓝新能源签订战略合作协议，共同开展固态电池及关键材料领域合作 [13] - 亚星化学筹划发行股份及支付现金购买天一化学控制权，股票停牌 [13] 机构观点与资金流向 - 华泰证券展望2026年度A股市场，认为盈利周期有望于明年上半年步入复苏通道，中国资产仍具备相对吸引力 [13] - 中泰证券看好银行股的稳健性和持续性，建议关注有成长性且估值低的城农商行，以及高股息稳健的大型银行和股份行 [13] - 11月3日主力资金净流入前五大行业为电网设备（29.62亿元）、光伏设备（19.52亿元）、银行（17.86亿元）、游戏（13.60亿元）、工程建设（10.08亿元） [14] - 主力资金净流出前五大行业为电池（-50.14亿元）、半导体（-46.30亿元）、小金属（-36.04亿元）、软件开发（-29.27亿元）、证券（-26.02亿元） [14] - 个股方面，特变电工、兆易创新、阳光电源、太极实业、工业富联主力资金净流入居前，北方稀土、比亚迪、中芯国际、三六零、福龙马主力资金净流出居前 [15]