亚马逊与OpenAI算力合作 - 亚马逊云服务与OpenAI签署价值380亿美元（约合人民币2700亿元）的算力合同，标志着全球云计算龙头与AI龙头的首单合作 [1] - OpenAI将立即使用AWS的算力资源，包括数十万片英伟达最新GPU（涵盖GB200与GB300系列），并具备扩展至千万级CPU规模的能力，用于支撑ChatGPT推理和新一代模型训练等AI任务 [1] - AWS预计将在2026年底前完成全部部署，并预留扩容空间以支持2027年及以后的增长需求 [1] 中国算力产业发展现状 - 中国算力产业正从规模扩张向高质量发展转化，算力应用场景不断由通用扩展到专业，推动需求向异构计算、智能计算转移 [2] - 截至今年6月底，中国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788 EFLOPS，基础设施规模和水平位居全球前列 [2] - 智算算力在金融服务、医疗健康、工业制造等领域的应用不断深化，催生需求快速增长 [2] 中国算力市场规模预测 - 2025年中国智能算力规模预计将达到1037.3 EFLOPS，到2028年预计将达到2781.9 EFLOPS [2] - 2025年中国通用算力规模预计将达到85.8 EFLOPS，到2028年预计将达到140.1 EFLOPS [2] A股AI算力概念股市场表现 - A股市场布局AI算力产业链的股票多达80余只，截至11月3日收盘，概念股合计A股市值超过6.5万亿元 [3] - 今年以来，这些概念股平均上涨73.97%，22股累计涨幅翻倍，包括胜宏科技、新易盛、仕佳光子等 [3] A股AI算力概念股估值水平 - 截至11月3日收盘，滚动市盈率低于40倍的AI算力概念股有6只，分别为润泽科技、沃尔核材、中兴通讯等 [5] - 市净率低于2倍的概念股有3只，分别为东软集团、同方股份、光环新网，其中东软集团市净率最低为1.34倍 [5] 东软集团AI业务进展 - 今年上半年，东软集团新签垂直领域AI应用合同4.84亿元，同比增长约50%，其中AI+医疗领域AI应用合同额3.31亿元，同比增长约60% [6] - 公司在算力网络领域推出算力运营平台和智能算力编排调度平台等系列产品，入围中兴通讯ITSM工具平台供应商 [6] AI算力概念股研发投入 - 今年前三季度研发费用超1亿元且研发费用占营收比例逾5%的AI算力概念股有35只 [7] - 研发强度高的概念股中，机构调研频次最高的是深南电路，累计获调研36次，今年前三季度公司实现净利润23.26亿元，同比增长56.3% [7] - 机构调研频次靠前的还有沪电股份、科士达、芯原股份、龙芯中科、欧陆通等 [7]