市场整体情绪与特征 - 亚洲市场延续华尔街的AI热潮，全球市场情绪高涨 [1] - 市场呈现“上行恐慌”状态，投资者聚焦“右侧收益”而忽视风险，技术指标如超买的RSI被忽略 [3] - 全球股市市值自四月回调后仍增加了17万亿美元，涨势日益集中于少数科技巨头 [3] - 市场宽度收窄，行情被压缩在狭窄的AI相关领域，非AI板块可能面临压力 [3] 人工智能(AI)主题表现 - AI热潮是驱动当前全球市场的核心力量 [1][3] - 亚马逊与OpenAI达成380亿美元的合作，为超大型科技股注入强劲动力 [1][3] - 亚洲AI相关股票涨幅显著，例如SK海力士、爱德万测试、三星电子的年内涨幅已超越英伟达 [3] - 英伟达作为曾经的AI交易龙头，其表现相比之下显得“寒酸” [3] - Palantir作为AI狂热的新代言人，财报超预期后盘后股价飙升但很快回落 [4] 主要市场与指数表现 - 日本日经指数表现极为强势，脱离合理趋势通道，处于“上行恐慌”状态 [3] - 日经指数悬浮于高位，市场动能强劲 [4] 宏观与政策环境 - 美联储理事丽莎·库克发出“金融稳定风险无处不在”的警告，暗示短期流动性可能收紧及现金利率上升 [4] - 市场狂欢与美联储对金融稳定的担忧形成对比，交易员仍沉醉于AI主题 [4]