宏观经济背景 - 美国政府停摆导致官方经济统计数据停止发布 非官方数据成为投资者观察美国经济的重要参考[1] - 美联储官员对就业数据表示担忧 称目前对就业市场的关注已超过对通胀率高于2%目标的关注[4] ADP就业报告核心数据 - 10月份私营公司就业增长增加42000个工作岗位 超过道琼斯普遍预期的增加22000个[1] - 9月份就业数据从最初报告的减少29000个岗位修正为减少3000个工作岗位[1] - 2024年上半年就业岗位平均每月增长约60000个 但这一数字在下半年已大幅下降[3] 分行业就业变化 - 贸易、运输和公用事业行业就业增加47000个岗位[2] - 教育和卫生服务行业增加26000个岗位[2] - 金融活动行业增加11000个岗位[2] - 信息服务业职位减少17000个 尽管人工智能推动科技热潮[2] - 专业和商业服务业减少15000个岗位[2] - 其他服务业减少13000个岗位[2] - 制造业就业岗位减少3000个[2] 按公司规模划分就业变化 - 雇佣人数超过500人的大型企业增加73000个岗位[2] - 中型企业减少21000个岗位[2] - 小型企业减少10000个工作岗位[2] 工资增长情况 - 在职者工资同比增长4.5% 与9月份持平[2] - 换工作者工资增长6.7% 比一个月前略有上升[2] - ADP首席经济学家指出工资增长一年多来基本持平 表明供需变化平衡[2] 市场反应与美联储政策预期 - 数据发布后美股三大指数收盘上涨 标普500指数涨0.37%至6796.29点 纳斯达克综合指数涨0.65%至23499.8点 道琼斯工业平均指数涨0.48%至47311点[1] - 根据CME美联储观察 美联储12月降息25个基点的概率为70.1% 维持利率不变的概率为29.9%[4] - 美联储内部对于是否继续降息存在巨大分歧 理事米兰主张大幅降息 认为政策过于紧缩[4] - 其他美联储官员表示尚未就12月是否再次降息作出决定[5] 数据来源与后续关注点 - ADP就业数据每月第一个星期三公布 样本覆盖约50万家匿名企业 反映美国私营部门劳动力市场动态[3] - 市场将关注Challenger Gray & Christmas发布的裁员月度报告 州级初次申请失业金人数 以及密歇根大学的月度情绪指数[5]