市场表现 - 6日早盘创业板人工智能板块强势反弹，光模块龙头股领涨，中际旭创、新易盛涨幅均超过4%，太辰光、长芯博创、锐捷网络、天孚通信等跟涨超过2% [1] - 重仓光模块的创业板人工智能ETF（159363）盘中大幅上涨超过3%，收复10日均线，实时成交额超过1.5亿元，呈现明显放量 [1] - 截至10月31日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超过35亿元，近1个月日均成交额超过7亿元，其规模和交投活跃度在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中均位列第一 [4] 行业景气度验证 - 海外光器件供应商Lumentum发布2026财年第一季度财报，预计下季度销售额在6.3亿至6.7亿美元之间，非GAAP每股盈利在1.3至1.5美元之间，持续验证光模块行业高景气 [2] - 北美四大云厂商（微软、亚马逊、Meta、谷歌）2025年第三季度合计资本开支同比增长68%至964亿美元，Factset一致预期其2025年全年资本开支将达到3633亿美元，同比增长63% [3] - 机构观点认为，北美云厂商资本开支加速增长，且对未来基础设施投资保持积极态度，持续推荐AI算力板块 [3] 行业趋势与格局 - OpenAI等海外AI大厂商业化进程加速，推动AI应用广泛落地，算力硬件需求维持高景气 [3] - 光通信行业在AI时代的景气度持续性有望超预期，龙头厂商凭借技术创新和下一代技术预研，有望形成强者恒强的格局 [3] - 在产业供不应求的背景下，需求外溢可能为二线厂商带来进入核心供应链的机会 [3] 投资工具聚焦 - 创业板人工智能ETF（159363）作为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超过54% [4] - 该ETF超过七成的仓位布局于算力领域，超过两成的仓位布局于AI应用，能够高效捕捉AI主题行情 [4]