行业整体表现 - 2025年前三季度A股上市银行业整体呈现“总量稳、结构优、分化显”的格局，营业收入保持稳健增长，净利润整体平稳，彰显行业经营韧性 [2] - 行业面临的核心挑战是净息差指标普遍承压收窄，持续对盈利模式构成挑战 [2] - 超六成A股上市银行实现营业收入同比正增长，增长动力源于优化资产结构和发力非息业务 [3] 营业收入分析 - 国有大行营收保持绝对体量领先和整体正增长，工商银行营收6400.28亿元同比增长2.17%，农业银行营收5508.76亿元同比增长1.97%，中国银行营收4912.04亿元同比增长2.69% [5][7] - 部分股份制银行与区域银行增长弹性更强，民生银行营收1085.09亿元同比增长6.74%，江苏银行营收671.83亿元同比增长7.83% [5][7] - 建设银行营收5737.02亿元同比增长0.82%，招商银行营收2514.2亿元同比微降0.51% [5] 净利润表现 - 国有大行净利润增速平稳，工商银行净利润2718.82亿元同比增长0.52%，建设银行净利润2584.46亿元同比增长0.52%，农业银行净利润2223.23亿元同比增长3.28% [5][8] - 优质中小银行盈利弹性大，杭州银行净利润158.85亿元同比增长14.53%，江苏银行净利润318.95亿元同比增长8.87% [5][8] - 部分银行出现增收不增利现象，民生银行净利润285.39亿元同比下降7.09% [5][8] 净息差变化 - 上市银行净息差普遍下行，国有大行降幅显著，工商银行净息差1.28%较去年同期下降15个基点，农业银行净息差1.30%下降15个基点，建设银行净息差1.36%下降16个基点 [10][12] - 邮储银行净息差1.68%下降21个基点，招商银行净息差1.87%下降12个基点但仍处于行业前列 [10][12] - 部分银行息差展现韧性，民生银行净息差1.42%逆势微升2个基点，常熟银行净息差2.57%虽下降18个基点但仍遥遥领先 [10][12] 银行类型分化 - 国有大行发挥“压舱石”作用，凭借庞大资产规模和广泛客户基础构筑营收基本盘，盈利模式稳健 [2][7][8] - 部分股份制银行与扎根区域的城农商行凭借差异化竞争实现韧性增长，通过深耕特定区域或特色业务开辟增长路径 [2][7][12] - 机构间分化趋势预计将进一步延续，大型银行需利用科技赋能巩固综合化服务优势，中小银行需坚守定位在特定领域做深做精 [13]