上市申请基本信息 - 科兴生物制药股份有限公司于2024年11月6日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中信建投（国际）[1] - 本次发行股份类别为H股，最高发行价包含每股[编撰]港元，另加1%经纪佣金及各类交易征费，面值为每股H股人民币[编撰]元[2] 公司业务与战略定位 - 公司是一家创新驱动、国际化发展的生物制药公司，专注于重组蛋白、抗体及靶向递送疗法的研发、生产与商业化[3] - 公司战略性聚焦于肿瘤及自身免疫等重点治疗领域，秉承"创新+国际化"的双引擎战略，致力于成为全球高品质生物药的领导者[3] 核心产品与市场地位 - 核心产品SINOGEN（赛若金）人干扰素α1b注射液为中国首个基因工程创新药，2024年按销售额计占中国短效人干扰素α1b市场约55.2%的份额，自2019年起连续六年排名第一[4] - 产品EPOSINO（依普定）人促红素注射液2024年占中国人促红素市场约16.7%的份额，自2021年起连续四年位列第二[4] - 产品WHITE-C（白特喜）人粒细胞集落刺激因子注射液2024年占中国短效人G-CSF市场约5.2%的份额，连续两年位列前六[4] 财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为13.16亿元、12.59亿元、14.07亿元及7.00亿元人民币[6][9] - 净利润于同期分别为-9282.4万元、-1.95亿元、2704.8万元及7896.4万元人民币，在2024年扭亏为盈并于2025年上半年实现显著增长[7][9] - 毛利率呈现下降趋势，从2022年的75.4%降至2025年上半年的63.6%[8][9] - 销售开支占收益比例从2022年的62.9%显著下降至2025年上半年的36.4%[9] - 引进产品Apexelsin及类停的收入占比从2022年的1.1%快速增长至2025年上半年的20.1%[5] 行业概览 - 全球医药市场从2019年的13244亿美元增长至2024年的16709亿美元，预计到2030年将达到20908亿美元，复合年增长率为3.8%[10] - 中国医药市场从2019年的16330亿元人民币增长至2024年的18280亿元人民币，预计2030年将达到26245亿元人民币[12] - 全球原研生物制剂市场规模2024年达4279亿美元，预计2030年将达6955亿美元，复合年增长率为8.4%[13] - 中国原研生物制剂市场规模2024年达5418亿元人民币，预计2030年将达10170亿元人民币，复合年增长率为11.1%[13] 公司治理与股权结构 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[14] - 董事长兼执行董事邓学勤先生负责集团整体战略规划，总经理兼执行董事赵彦轻先生负责业务运营及管理[15] - 截至最后实际可行日期，邓学勤先生及其配偶文女士通过深圳科益、正中投资及正中易胜等实体，合计控制公司约55.38%的A股股份[16][18] 中介团队 - 本次上市的中介团队包括独家保荐人兼整体协调人中信建投（国际）融资有限公司，审计师为致同（香港）会计师事务所有限公司，行业顾问为弗若斯特沙利文[19]