光模块及AI算力板块市场表现 - 11月7日早盘光模块CPO板块局部拉升 天孚通信逆市暴涨14% 太辰光涨超2% 中际旭创盘中翻红 [1] - 重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）盘中翻红 冲击日线三连阳 实时成交额超3亿元 [1] - 截至2025年11月7日 创业板人工智能ETF（159363）收于0.877元 当日成交额3.26亿元 振幅2.62% [2] AI算力基础设施投资与行业前景 - 阿里巴巴CEO宣布公司正在建设超大规模AI基础设施 加大投入打造超级AI云 向全球开发者提供AI服务 [2] - 海内外科技巨头联手加码AI算力 有望完善AI产业生态并加速AI大模型迭代升级 光模块等AI算力产业链公司有望受益 [2] - 英伟达GTC给出Blackwell-Rubin 5000亿美元指引 增强了1.6T光模块等领域的投资确定性 [3] - 北美CSP 2025年第三季度资本开支高增趋势明确 资本开支预期的提前锁定有望将产业链投资逻辑由业绩博弈转向估值重构 [3] 光模块行业基本面与公司动态 - 光模块扩产是主旋律 头部公司1.6T优势更明显 中际旭创 新易盛 天孚通信固定资产与在建工程同环比增长持续 [3] - 新一代产品出货带来的综合毛利率趋势较为稳定 不同公司短期业绩释放受客户下单节奏 确收条件 光芯片缺货等因素影响 [3] - 对2026年光模块展望仍然乐观 [3] 创业板人工智能ETF产品特征 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF 标的指数重点布局光模块龙头"易中天" 光模块含量超54% [3] - 从赛道分布看 逾七成仓位布局算力 超两成仓位布局AI应用 [3] - 截至2025年10月31日 该ETF最新规模超35亿元 近1个月日均成交额超7亿元 其规模与交投在跟踪同一指数的7只ETF中高居第一 [3]