公募基金三季度持仓动向 - 宁德时代超越腾讯控股，重返公募基金第一大重仓股 [1] - 中际旭创和工业富联新晋前十大重仓股，分别位列第四和第七，美的集团与小米集团退出前十 [1] - 基金增持前五的重仓股为中际旭创、新易盛、工业富联、阿里巴巴、宁德时代 [1] - 公募基金平均股票仓位环比提升，股票型开放式基金平均仓位超过90%，多位知名基金经理产品仓位加至九成 [11] 行业配置与资金流向 - 新能源汽车、AI、互联网、有色金属、生物医药等板块龙头股获基金较多增持 [1] - 主力资金净流入行业前五为锂电池、有色金属、磷化工、有色·钴、化肥 [1] - 主力资金净流入概念板块前五为一带一路、固态电池、宁德时代概念股、大农业、钠电池 [1] - 主力资金净流入个股前十包括天孚通信、万华化学、中国中免等 [1] 铜箔行业业绩回暖 - 铜冠铜箔、德福科技、中一科技等公司前三季度净利润同比扭亏为盈 [3] - 亨通股份、英联股份等公司前三季度净利润同比正向增长，诺德股份实现大幅减亏 [3] - 行业回暖受益于人工智能、固态电池等行业快速发展，体现在需求增长、价格回升和技术迭代加速 [3] 保险资金投资动态 - 今年以来险资举牌达31次，创2015年有记录以来新高，共举牌24只股票 [3] - 举牌标的主要集中在金融业和公用事业，亦涉及电气设备、信息技术、医疗保健等领域 [3] - 低估值、高股息是险资投资重要原因，例如农业银行H股股息率年初达5.95%，目前约4.4% [3] 汽车行业转型与新能源产业链 - 广汽集团、上汽集团等传统车企亏损收窄、销量增长，主动转型聚焦自主品牌 [5] - 新能源汽车产业链企业如宁德时代、厦钨新能三季报表现亮眼，凭借研发和成本优势加速发展 [5] - 中欧贸易关系缓和利好对欧洲出口占比高的品种，如汽车、风电等 [11] 人形机器人板块前景 - 人形机器人指数恢复上扬，特斯拉Optimus V3生产线推迟至2026年底前启动，但量产指引积极，目标2026年底启动百万台级产能，最终Optimus 5.0实现年产0.5亿至1亿台 [5] - 特斯拉链为机器人板块首选配置方向，其次为宇树、智元等具备批量能力的主机厂供应链 [5] - 看好具备技术升级迭代的增量环节、有实质产品客户送样进展及预期差标的 [5] 市场趋势与情绪 - 短期大盘趋势偏强，但增量资金入场未见明显，市场赚钱效应不佳 [7][11] - 创业板指数反弹力度减弱，个股情绪下降，机构资金急于离场 [11] - 底仓配置建议关注稳定型红利、黄金、优化的高股息品种 [11]