迈克尔·伯里做空AI明星股 - 迈克尔·伯里旗下基金Scion Asset Management第三季度将约80%的仓位（名义价值超过10亿美元）集中用于做空英伟达和Palantir [5][6] - 具体持仓包括价值约9.12亿美元的500万股Palantir看跌期权和价值约1.87亿美元的100万股英伟达看跌期权 [10] - 这是该基金年内第二次做空英伟达，其在第一季度曾建立价值超9700万美元的90万股英伟达空头头寸，但于第二季度全部清算 [11] - 持仓报告披露后，英伟达股价在四个交易日内累计下跌9%，市值蒸发约4551亿美元 [5][7] - 迈克尔·伯里在社交媒体上发布图表，暗示当前科技行业资本支出水平与互联网泡沫时期相当，且主要云公司业务增长放缓，表达对AI泡沫的担忧 [13][15][18] 市场对做空AI的反应与分歧 - 市场数据显示，从2024年6月底到2025年10月15日，英伟达的空头头寸从约3.15亿股减少至约2.11亿股，减少超过1亿股，表明市场做空兴趣下降 [24][26] - 有分析认为，伯里的看跌期权可能已“深陷亏损”，除非英伟达股价再跌7%、Palantir再跌5%，否则难以达到盈亏平衡点 [27] - Palantir公司CEO对做空行为表示激烈反对，称被做空的公司是AI领域真正赚钱的企业，并强调将用更好的业绩数据回应做空者 [22] - 部分投行采取“两手准备”策略，如德意志银行在向数据中心行业提供数十亿美元贷款的同时，探索通过做空AI股票组合等方式对冲风险 [29][30] AI行业动态与巨头观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，得益于更有利的监管环境和更低能源成本，中国将在AI竞赛中击败美国 [52] - 微软CEO萨蒂亚·纳德拉指出，公司当前最大问题不是算力而是电力，有芯片库存但因缺电无法使用 [48] - 高盛报告指出，到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计将暴涨160% [49] - OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼称，公司今年年化收入预计将达到200亿美元以上，并正考虑未来八年约1.4万亿美元的投资承诺 [53] 美股市场与科技股表现 - 美股市场经历波动，纳指本周累计下跌3.04%，创下自4月份以来最差单周表现 [37][54] - 八大AI头部公司市值一周合计蒸发约8000亿美元，整个AI相关的美国公司市值自上周五以来损失接近1万亿美元 [37] - 微软股价经历八连跌，期间市值累计蒸发超3300亿美元 [34] - 美国联邦政府“停摆”进入第39天，导致经济数据发布延迟，加剧了市场不确定性 [31][42] 其他资产表现 - 比特币价格本周一度失守10万美元，较10月6日的历史高点（126,272.76美元）累计下跌18% [56] - 过去一个月内，长期比特币持有者抛售约40万枚比特币，价值约450亿美元 [56] - ARK Invest创始人Cathie Wood将其2030年比特币牛市目标价下调约30万美元，至约120万美元 [57]