迈克尔·伯里做空AI明星股 - 迈克尔·伯里旗下基金第三季度将约80%仓位（名义价值超10亿美元）集中做空英伟达和Palantir [1][3] - 具体持仓为价值约9.12亿美元的500万股Palantir看跌期权和价值约1.87亿美元的100万股英伟达看跌期权 [5] - 这是其年内第二次做空英伟达，第一季度曾建立价值超9700万美元的空头头寸但于第二季度清算 [6] - 做空报告发布后四个交易日，英伟达股价累计下跌9%，市值蒸发4551亿美元，Palantir股价在报告次日下跌7.95% [1][5] 市场对做空AI的反应与分歧 - 市场做空英伟达的兴趣下降，其空头头寸从2024年6月底的约3.15亿股减少至2025年10月15日的约2.11亿股，减少超1亿股 [21] - Palantir公司CEO对做空行为表示激烈反击，称被做空的是AI领域真正赚钱的公司 [18] - 有分析认为伯里的看跌期权可能已"深陷亏损"，英伟达和Palantir股价需再跌7%和5%才能达到盈亏平衡点 [23] - 大型投行采取"两手准备"，如德意志银行向数据中心行业提供数十亿美元贷款的同时，探索做空AI股票组合等对冲方案 [24] AI行业动态与风险信号 - 迈克尔·伯里在社交媒体分享图表，暗示AI存在泡沫，包括美国科技行业资本支出增长水平与互联网泡沫时期相当，以及云业务增长放缓 [11][13] - 新加坡金管局警告科技和AI板块估值"相对紧张"，若市场乐观情绪逆转可能引发股市急剧回调 [23] - AI用电需求激增，高盛报告指出到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，微软CEO称当前最大问题是电力短缺而非算力 [44][45] 美股市场与AI公司表现 - 美股市场波动，纳指本周累计下跌3.04%，创4月以来最差单周表现，八大AI公司市值一周蒸发约8000亿美元 [32][48] - 英伟达本周累跌7%，微软遭遇八连跌本周累跌超4%，期间市值累计蒸发超3300亿美元 [29][48] - 美国政府停摆进入第39天，导致经济数据缺失，加剧市场不确定性，并引发航班削减等实际问题 [26][36][38] 科技领袖观点与行业预测 - 英伟达CEO黄仁勋表示，得益于更有利的监管和更低能源成本，中国将在AI竞赛中击败美国 [46] - OpenAI CEO预计公司今年年化收入将达200亿美元，并考虑未来八年约1.4万亿美元的投资承诺 [46] - "万维网之父"警告大语言模型可能取代人类浏览网页，从而颠覆基于广告的网络商业模式 [46]