控制权变更与资本运作 - 合肥建曙投资有限公司拟通过认购定向增发股份成为公司控股股东，发行4.19亿股A股股票，发行价为7.01元/股，募集资金总额不超过29.37亿元[2] - 此次发行完成后，合肥建曙在公司持股比例将从11.45%提升至31.89%，公司控股股东将变更为合肥建曙，实际控制人变更为合肥市蜀山区人民政府[2] - 本次定向增发尚需国资部门批准、公司股东大会审议通过、深交所审核及中国证监会同意注册方可实施[4] 财务状况与募资用途 - 公司近年来连续亏损，2022年、2023年、2024年、2025年前三季度归母净利润分别为-20.7亿元、-37.26亿元、-25亿元、-16.23亿元[3] - 截至2025年9月30日，公司合并口径资产负债率为84.36%，本次发行完成后预计资产负债率将有所下降[4] - 募集资金将用于增强公司资金实力，增加流动资金投入日常生产、运营和研发，以提升整体盈利能力[3] 技术发展与产能建设 - 公司与合肥国显合作建设的全球首条8.6代OLED面板生产线主厂房已于2025年10月17日封顶，该生产线总投资550亿元，并搭载无精密金属掩模板技术[2] - 公司计划通过加大投入、提升技术，聚焦OLED高端化发展[3] - 新一轮OLED行业竞争已开启，京东方、TCL华星、三星等公司均在建设8.6代OLED面板生产线，拟拓展IT、车载等中尺寸OLED应用市场[4] 股权结构与公司治理 - 本次发行前，公司无控股股东和实际控制人，主要股东包括合肥建曙（持股11.45%）、昆山经济技术开发区集体资产经营有限公司（持股9.43%）和西藏知合科技发展有限公司（持股19.14%）[3] - 2022年9月，合肥建曙等与公司董事长兼总经理张德强、董事兼副总经理严若媛签署一致行动协议，一致行动方合计拥有公司表决权21.1%[3] - 合肥建曙成立于2021年，是合肥市蜀山区城市建设投资有限责任公司全资子公司，主营业务为研发、生产、销售OLED小尺寸、中尺寸显示器件[3] 市场表现与行业展望 - 公司股票于11月10日复牌后开盘即涨停，股价上涨10.04%至9.32元/股[2] - 随着高世代OLED生产线规划量产，OLED产能供应已走在终端需求前面，行业竞争预计将从“规模竞争”转变到“获利竞争”的阶段[4]