AI算力板块调整 - AI算力板块今日上午集体调整 新易盛 中际旭创 工业富联 寒武纪 胜宏科技等龙头股大跌 [1] - 调整消息面因素为月之暗面发布Kimi K2 Thinking开源思考模型 该模型基于"模型即Agent"理念训练 在多项国际基准测试中达到SOTA水平 [10] - 该模型可在无人工干预情况下持续进行300轮以上工具调用与多轮思考 引发市场对算力投资需求的担忧 [1][10] - 此前1月底至2月初 AI算力板块亦曾因DeepSeek发布R1模型引发类似担忧而下跌 [1] 大消费板块爆发 - 大消费板块今日上午爆发 免税店 乳业 白酒等板块大涨 中国中免 金龙鱼及"茅五泸"等龙头股齐涨 [1][2] - 免税店板块大涨3.05% 中国中免涨停 乐自集团涨停 海汽集团涨6.84% 王府井涨6.08% [3][4] - 白酒板块全线上涨 泸州老窖涨6.65% 酒鬼酒涨5.69% 古井贡酒涨5.60% 山西汾酒涨4.77% [7] - 分析认为行业基本面底部叠加板块估值已回落至低点 基金持仓比例低 筹码结构较好 已无悲观必要 [7] 免税行业政策利好 - 海南离岛免税购物政策自11月1日起调整升级 新政实施首周（11月1日至7日）离岛免税购物金额达5.06亿元 同比增长34.86% 购物人数7.29万人次 同比增长3.37% [5] - 新增宠物用品 可随身携带乐器等品类销售1488件 购物金额274.68万元 [5] 云厂商资本开支展望 - 主要云厂商资本开支未放缓 亚马逊 谷歌 微软 Meta最新财报季资本开支同比 环比均保持上行态势 [11] - 英伟达预计未来六个季度业务规模将达5000亿美元 [11] - 高盛预计2025年至2027年 AWS 微软 谷歌 Meta 甲骨文5家云厂商总资本支出接近1.4万亿美元 而2022年至2024年该数字仅为4850亿美元 [11] - 阿里巴巴表示正在建设超大规模AI基础设施 加大投入打造超级AI云 [11]