财务业绩表现 - 2025年前三季度营收同比增长7.8%，增速与上半年持平 [1] - 利息净收入同比增长19.6% [1] - 归母净利润同比增长8.3%，其中第三季度单季增速为8.8%，较上半年的8.0%有所提升 [1] 资产质量与拨备 - 三季度末不良贷款率为0.84%，与上一季度末持平，较年初下降5个基点 [1] - 拨备覆盖率为323%，较上一季度末下降8个百分点，较年初下降27个百分点，但仍保持充裕水平 [1] 业务运营亮点 - 信贷规模实现高速扩表 [1] - 存款成本呈现加速改善趋势 [1] - 零售资产质量已确立拐点 [1] 估值与投资价值 - 当前2025年市净率估值为0.81倍，市盈率估值为6.3倍 [1] - 股价回调后，2025年股息率回升至5.0% [1] - 业绩增长确定性优于市场预期，配置价值突出 [1]