交易概述 - 凌志软件披露重大资产重组预案 拟通过发行股份及支付现金方式收购凯美瑞德100%股权并同步募集配套资金 公司股票将于11月11日起复牌[1] - 交易对价尚未确定 将以每股15.31元的价格向凯美瑞德的20名股东发行股份 停牌前收盘价17.77元较发行价存在溢价[1][2] - 交易完成后 凯美瑞德实际控制人饶谿、董昆林夫妇（合计控制标的公司61.94%股权）将成为上市公司重要股东 部分交易对方持股比例预计超过5% 交易预计构成关联交易[1] 战略意义 - 收购被视为凌志软件推行"国内+国际"双轮驱动战略的关键一步 旨在降低对日本市场的依赖风险[2] - 凯美瑞德是国内资金资本市场IT解决方案领先供应商 其核心产品VIVA平台覆盖资金交易前中后台全流程 2024年在银行业资金交易系统细分领域市场份额位居行业首位[2] - 标的公司与上市公司在市场、客户、产品、技术及经营等方面具有显著互补特征 能够形成协同效应 响应国家关于金融系统自主可控的政策导向[2] 财务表现 - 凌志软件2024年前三季度实现归母净利润9674.6万元 同比下降21.87% 第三季度单季度归母净利润为-1522.34万元 出现由盈转亏[3] - 凯美瑞德营收呈现收缩态势 2023年、2024年及2025年前三季度营业收入分别为2.92亿元、2.29亿元和1.17亿元 同期净利润分别为2949.29万元、2638.58万元和-264.02万元[3] 行业挑战 - 随着金融信创市场发展 参与主体持续增多 部分厂商倾向于采取更具侵略性的低价竞争策略 导致行业整体面临价格压力与盈利空间收窄的挑战[3] - 若行业陷入持续性"价格内卷" 可能侵蚀凯美瑞德的合理利润 进而影响服务品质与技术迭代进度[3]