全运会作为机器人技术展示平台 - 第十五届全国运动会开幕式上，3台优必选Walker S2全自主具身智能人形机器人敲响青铜句鑃，创下国家级综合性运动会首次引入人形机器人作为开幕嘉宾等两项突破性纪录 [1][5] - 全运会共遴选130多款高科技产品，涵盖人工智能、新一代信息技术等领域，应用于赛事运营、服务保障和观赛体验，使赛场内外宛如一场“机器人博览会” [5][6] - 技术应用包括L4级智能体母体系统“MasterAgent”生成的174米AI数字画卷、数字孪生云平台、AI风险监测、无人驾驶车队及数字人志愿者等，推动黑科技从“炫技”到“实用”转变 [5][6][7] 机器人行业发展趋势与市场表现 - 2025年被外界视为人形机器人从0到1的“量产元年”，特斯拉Optimus计划年内生产数千台，英伟达、OpenAI、优必选等巨头密集布局 [9] - 自2022-2023年深度回调后，2024年以来港股机器人板块显露明显复苏行情，2025年至今港股人工智能板块整体累计上涨近45% [2] - 大型体育赛事如2010年广州亚运会推动4G技术试点、2008年北京奥运会加速高清电视普及，本届全运会有望将机器人产业推向下一个发展高潮 [9] 关键技术突破与行业范式转变 - 优必选Walker S2机器人拥有全球首创热插拔自主换电系统，搭载专用于工业人形机器人本体的智能体技术，实现单机自主和群体协同的智能化突破 [11] - 深元人工智能的MasterAgent系统采用“一键生成多智能体集群”模式，在174米AI数字画卷创作中生成2000余个智能体，AI独立创作占比超过99%，展示了“分布式智能协作”新范式 [10][11] - 行业从“单机器执行”向“多智能体协同”、从“功能实现”向“自主创新”跃迁，为机器人技术带来饱和攻击式的测试、教育和商业示范 [11] 产业链投资机遇 - 投资掘金方向主要在“整机”和“生态链”，整机方面需聚焦具备技术、生态优势和资本化提速的头部企业如优必选、宇树、智元、乐聚等 [12] - 生态链方面需把握“落地支持-代工制造-场景应用”三大环节，布局“T链”及“国产链”两大主线 [12] - 行业发展初期硬件型企业量产交付进度领先，未来随着规模化落地，在大脑端具备优势的软件型企业有望后程发力 [12]