市场反弹驱动因素 - 政府停摆即将结束，市场预期重要经济数据将恢复发布，为美联储决策提供依据 [1] - 政府重开将使财政部TGA账户资金重新流入市场，为金融系统注入新流动性 [1] - 特朗普提出“关税红利”概念，计划将关税收入直接返还民众以刺激消费和经济活力 [1] - 英伟达股价强势反弹，单日上涨5.79%，创今年4月以来最大单日涨幅 [1] 英伟达与AI芯片需求 - 英伟达要求台积电将新一代Blackwell芯片月产量提高50%，从10万片增至16万片 [2] - 公司首席执行官黄仁勋表示市场需求正以“每月都在爆炸式增长”的速度扩张 [4] - 三大HBM芯片供应商均已开始大幅扩大产能，表明AI芯片大战节奏远超预期 [4] 光通信行业前景 - 光模块是AI数据中心的关键基础设施，行业处于AI驱动的长期高景气周期 [5] - 到2027年，四大云端巨头（亚马逊、Google、微软、Meta）的资本开支预计将达到4730亿美元 [5] - 实现高速光互联是巨额资本投入中的关键环节，核心资产价值被市场重新定价 [5] - 光通信解决方案龙头Ciena股价大涨超5%，站上209.33美元 [7] - 高效数据传输方案提供商Credo Technology上涨4%，股价达170.16美元 [8] - 光学产品制造商Lumentum作为英伟达供应商之一，全年累计上涨超200% [9] 私募市场投资趋势 - 券商Robinhood计划推出新基金，向散户提供投资估值快速膨胀的私有AI公司的渠道 [11] - 该计划旨在让普通投资者参与私有AI领域的高速增长，由子公司HOOD Ventures管理高度集中的投资组合 [12] - 过去一年，以OpenAI和Anthropic为代表的AI开发商通过私人交易实现近1万亿美元估值增长 [12] - 估值超10亿美元的美国私有公司数量从2016年的20家激增至2024年的逾1000家 [13]