消费端市场表现 - 今年“双11”期间智能机器人成为电商平台焦点，京东平台智能机器人成交额同比增长5倍，天猫平台多个品牌实现双位数以上增长[1] - 消费级机器人产品预售火爆，松延动力小布米机器人首批500台售罄，宇树新款机器人R1Air开售前有3000多人预约抢购[2] - 多款人形机器人产品供不应求，销售页面标注预计交付时间已排期至2026年[2] 企业端订单规模 - 10月以来行业出现多笔大额采购订单，金额分别为1.26亿元、2.6亿元和6.3亿元[1] - 今年具身智能及人形机器人超千万元订单已达17单，智元、优必选、松延动力等6家企业订单超亿元[4] - 优必选Walker系列人形机器人全年获得超6.3亿元订单[4] 量产与交付能力 - 智元机器人计划2025年量产2000多台通用人形机器人，为业内头部水平[4] - 多数企业产能无法匹配庞大订单规模，优必选设定的年度交付目标为数百台，但2024年仅实际交付10台人形机器人[4] - 全球范围内量产挑战显著，马斯克计划2026年底达到百万台量产目标，但截至2025年三季度试产规模不足1000台[5] 应用场景现状 - 人形机器人规模化落地主要集中在工业制造场景，智元机器人新一代工业级交互式具身作业机器人精灵G2获得数亿元订单，应用于汽车零部件产线和消费电子制造[6] - 工业场景因环境相对可控、操作指令明确成为理想试验场所，可解决用工稳定性差、人员流动性大等痛点[6] - 订单同时流向文旅、科研、金融等场景，数字华夏的星行侠已在银行、博物馆、营业厅等场景落地[8] - 行业尚未出现能够实现人形机器人长期、稳定运行的成熟应用场景，工程化难度高，投资者期待转向叠衣物、货架分拣等更精细应用[8] 行业订单质量分析 - 行业出现“关联订单”现象，例如智元机器人与股东龙旗科技计划部署近千台机器人于PC、平板产线[9] - 关联订单在行业初期可缓解企业资金压力，帮助试错并打开市场，但需警惕仅有协议框架而无详细交付说明的大额订单[11] - 全尺寸机器人执行高负荷、快节拍、长续航工作的概念成分较多，实际应用中续航、稳定性、速度等难以胜任工厂高强度需求[11]