港股IPO信息 - 公司港股IPO招股期为11月7日至11月12日，预计11月17日正式挂牌交易 [1] - 公司成为继宁德时代后第二家实现A+H上市的新能源电池制造领域核心企业 [1] - H股招股价区间为34-37.8港元，较A股50.15元人民币收盘价存在约三成折价 [9] 市场地位与财务表现 - 公司锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体出货量自2020年起连续五年全球第一 [3] - 2024年公司所有正极活性材料前驱体产品销售价值全球市场份额达21.8%，其中镍系和钴系产品全球市场份额分别为20.3%和28.0% [3] - 公司营业收入从2022年303亿元增长至2024年402亿元，年均复合增长率15.1% [3] - 2025年上半年公司实现营收213亿元，同比增长6.1% [3] - 2025年上半年公司除税前利润为8.37亿元，占营收3.9% [4] 战略布局与竞争优势 - 公司自2020年启动垂直一体化战略，建立覆盖上游新能源金属开采、冶炼及精炼的运营体系 [5] - 产品布局覆盖镍系、钴系、磷系、钠系、锰系等全方位材料 [6] - 上游资源端在印尼持有三个红土镍矿权益，在中国开阳持有磷矿股权，在阿根廷布局锂盐矿 [6] - 全球化生产基地布局包括印尼、中国、摩洛哥、韩国 [7] - 2025年上半年公司来自中国内地以外直接客户收入占比提升至50.6%，首次超过国内市场 [8] 技术发展与募资用途 - 公司在固态电池核心材料领域已与境内外头部客户达成合作，实现五十吨级以上供货 [10] - 钠离子电池领域已获得千吨级订单并出货 [10] - 2025年上半年磷酸铁产量达7.2万吨，同比翻倍增长 [10] - IPO引入9名基石投资者合计认购约2.13亿美元股份，按中间价计算占发售股份44.3% [10] - 募资用途约50%用于扩大生产及供应链能力，约40%用于研发及数字化，10%作营运资金 [10] 行业前景与增长潜力 - 新能源行业仍处于黄金发展期，公司前瞻布局固态电池、钠离子电池等新技术领域 [11]