投资评级 - 建议谨慎申购 [1][4] 核心观点 - 公司港股发行中间价约相当于2025年11月6日公司A股收盘价（45.83元人民币/股）的70%，具备较大安全边际 [4] - 公司按港股上市中间价计算的2024年PE约为23倍，在行业中处于中等位置 [4] - 公司招股价格总体具备一定增值空间，惟考虑到招股价未最终确认，建议谨慎申购 [4] 公司业务与市场地位 - 公司是一家新能源材料公司，主要从事以pCAM为核心的新能源电池材料的研发、生产及销售，以及新能源金属产品 [2] - 公司是锂离子电池用镍系和钴系pCAM的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [2] - 2024年公司镍系pCAM及钴系pCAM的市场份额分别为20.3%及28.0% [2] - 公司产品对广泛用于电动汽车、储能系统、消费电子以及人工智能设备、人形机器人及低空飞行器等应用的锂离子电池至关重要 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币30,343.7百万元增长至2024年的人民币40,222.9百万元 [3] - 公司净利润在2022年、2023年及2024年分别为人民币1,539.4百万元、人民币2,100.5百万元、人民币1,787.8百万元 [3] 行业前景 - 全球镍系pCAM出货量预计将增加至2030年的3,103.7千吨，2024年至2030年的年复合增长率为21.6% [3] - 全球钴系pCAM出货量预计将增加至2030年的209.8千吨，2024年至2030年的年复合增长率为12.7% [3] - 出货量的上升动力来自电子产品及电池等关键应用领域 [3] - 新能源电池目前处于行业发展期，中长期看具备较大成长空间 [4] 可比公司估值 - 行业相关上市公司估值显示，宁德时代（3750.HK）2024年PE为45.0倍，中创新航（3931.HK）为93.8倍，天能动力（0819.HK）为7.8倍 [6]

财华社讯 11月7日，中伟新材（02579.HK）正式启动香港全球招股。公司计划全球发售1.04亿股股份， 其中国际发售9380.28万股，香港公开发售1042.26万股。 招股价区间定为每股34港元至37.8港元。若以中间价35.9港元定价，并扣除相关开支，且超额配股权未 行使，公司预计募集资金净额约36.279亿港元。募集资金中约50%将用于扩大生产及供应链能力，约 40%将投入新能源电池材料的研发及数字化建设。 香港公开发售时间为11月7日至11月12日，最终发售价及股份分配结果预计于11月14日公布。公司股份 计划于11月17日在香港联交所主板开始买卖，股份代号为2579，每手200股，入场费约7636.24港元。 公司本次发行吸引了多家基石投资者参与，包括贵州新型工业化基金、宝达投资、中创新航科技集团、 湖南兴湘新兴产业母基金、蓝思香港和欣旺达财资等。这些基石投资者已承诺在满足相关条件后，按发 售价认购总金额约2.135亿美元（约合16.585亿港元）的发售股份。 中伟新材早在2020年年底于A股深交所挂牌上市，股票代码为300919，是全球电池正极材料前驱体行业 的龙头企业。 根据公司A股公告，2 ...

中国电池原材料供应商中伟新材(2579.HK)今日起至下周三(11月12日)招股，发售1.04亿股H股，香港公 开发售占10%，国际配售占90%；每股招股价介乎34港元至37.8港元，集资最多39.4亿港元(绿鞋前)。一 手200股，入场费7636.24港元。该股预期11月17日上市。联席保荐人包括摩根士丹利及华泰国际。公司 拟将所得款项中，约50%用于扩大生产及供应链能力；约40%用作新能源电池材料的研发及数字化推 进，及约10%用作营运资金及其他一般企业用途。 中伟新材此次IPO共引入9名基石投资者，包括贵州新型工业化基金、厦门国贸(600755.SH)旗下宝达投 资、中创新航(3931.HK)、东圣先行科技及国泰君安证券投资(香港)、North Rock基金、上海高毅及华泰 资本投资有限公司、湖南兴湘新兴产业母基金、蓝思科技(300433.SZ)附属蓝思香港以及欣旺达电子 (300207.SZ)，合共认购近16.59亿元等值股份，以发售价中位价计涉及约4,619.76万股，占此次发售股份 约44.33%。 根据招股书，中伟新材的客户群涵盖新能源材料、电池、汽车和消费电子行业的领先企业。官网资料显 示，中 ...

根据招股书，中伟新材的客户群涵盖新能源材料、电池、汽车和消费电子行业的领先企业。官网资料显 示，中伟新材的客户包括宁德时代、特斯拉、比亚迪、丰田、LG化学、三星SDI、SK集团电动车电池 公司SK on等。 中国电池原材料供应商中伟新材(2579.HK)今日起至下周三(11月12日)招股，发售1.04亿股H股，香港公 开发售占10%，国际配售占90%；每股招股价介乎34港元至37.8港元，集资最多39.4亿港元(绿鞋前)。一 手200股，入场费7636.24港元。该股预期11月17日上市。联席保荐人包括摩根士丹利及华泰国际。公司 拟将所得款项中，约50%用于扩大生产及供应链能力；约40%用作新能源电池材料的研发及数字化推 进，及约10%用作营运资金及其他一般企业用途。 中伟新材此次IPO共引入9名基石投资者，包括贵州新型工业化基金、厦门国贸(600755.SH)旗下宝达投 资、中创新航(3931.HK)、东圣先行科技及国泰君安证券投资(香港)、North Rock基金、上海高毅及华泰 资本投资有限公司、湖南兴湘新兴产业母基金、蓝思科技(300433.SZ)附属蓝思香港以及欣旺达电子 (300207.SZ)，合 ...

中偉新材料股份有限公司 CNGR Advanced Material Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 股份代號 : 2 5 7 9 全球發售 聯席保薦人 整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 重要提示 重要提示： 閣下如對本招股章程任何內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 CNGR Advanced Material Co., Ltd. 中偉新材料股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 全球發售項下的發售股份數目 ： 104,225,400股H股（視乎超額配股權行使與否而定） 香港發售股份數目 ： 10,422,600股H股（可予重新分配） 國際發售股份數目 ： 93,802,800股H股（可予重新分配且視乎超額配股權 行使與否而定） 最高發售價 ： 每股H股37.80港元，另加1.0%經紀佣金、0.0027% 證監會交易徵費、 0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費 （須於申請時以港元繳足，多繳股款將予以退還） 面值 ： 每股H股人民幣1.00元 股份代號 ： 2579 聯 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司（「香港結算」）對本公 告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而 產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與中偉新材料股份有限公司（「本公司」）刊發日期為2025年11月7日的招 股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅作參考用途，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。本公告並非招股章程。有意投資者應先行 閱讀招股章程有關本公司及下文所述全球發售的詳細資料，方決定是否投資於發售股份。有關發售股份的投資決 定應以招股章程所載資料為唯一依據。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括美國的領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發佈、刊發或派發。 本公告並不構成亦不屬於在美國境內或於任何其他司法管轄區購買或認購證券的任何要約或游說的一部分。發 售股份並無亦不會根據1933年美國證券法（經不時修訂）（「美國證券法」）或美國任何州或其他司法管轄區的證券法 登記，且不會於美國境內提呈發售、出售、質押或轉讓，惟獲豁免遵守 ...