存储芯片价格动态 - 闪存价格在10月份高价基础上再次上涨50% [1] - 市场供给紧张，多家闪存供应商宣布暂停或限量出货 [1] - 供给紧张产品线包括DDR4、DDR5、NAND Flash及HDD等主流存储产品 [6] 存储厂商财务表现 - 创见第三季度营收环比增长27%，同比增长63%；毛利率达45%，净利润同比暴增334% [2] - 宜鼎净利润增长接近250%；宇瞻营收同比增长高达70% [2] - 美光第三季度毛利率同比涨幅达39%，营业利润率涨幅达26.8%，营收创历史新高 [4] - 海力士第三季度营收达24.4489万亿韩元（约合人民币1209.52亿元），同比增长39%；营业利润达11.3834万亿韩元，同比增长62%；净利润12.6万亿韩元，同比增长高达119% [4] 供给紧张原因分析 - 市场供需从2023-2024年的“严重过剩”迅速转换为“严重缺货” [6] - AI等新兴需求抢占资源，同时闪存厂商在上一轮亏损后主动减产并转向HBM等高利润产品 [6][7] - 行业策略转向强调“量利平衡”和资本开支持续收紧，通过主动压制供给来确保利润 [7] 对终端市场的影响 - 固态硬盘、内存条、存储卡等标准化存储产品价格大幅上涨 [8] - 智能手机等智能设备受影响，红米K90系列12+512GB版本比12+256GB版本价差达600元 [9] - 手机厂商利润率被压缩，导致新产品降价力度减小；部分迷你PC厂商宣布将上调产品售价 [12] - 预测PC、手机、掌机、平板电脑等内置大容量存储的终端设备将面临价格上涨 [12] 行业前景展望 - 涨价潮可能至少持续到2026年上半年，价格触顶后将在高位维持 [13] - 头部科技公司公布的AI计划加剧了对闪存芯片的海量需求 [13] - 遏制涨价的关键在于国产闪存企业扩大产能，但目前受限于光刻机等设备供应 [13]