市场整体表现 - 上证指数险守4000点，创业板指在3100点获得支撑，深证成指、北证50、科创50小幅下跌，大盘蓝筹受青睐，上证50小幅上涨 [1] - 下跌个股数量远超上涨个股，市场成交额跌破2万亿元 [1] - 银行、油服工程、保险、免疫治疗等板块涨幅居前，光伏设备、培育钻石、地面兵装、超导概念等板块跌幅居前 [1] 板块资金流向 - 医药生物板块获得逾51亿元主力资金净流入，电子板块获得逾38亿元净流入，有色金属和通信板块均获得超20亿元净流入 [1] - 传媒、纺织服饰、石油石化、家用电器、房地产等板块均获得超10亿元主力资金净流入 [1] - 电力设备板块遭主力资金净流出逾96亿元，国防军工板块净流出逾21亿元，基础化工、机械设备、计算机等板块净流出超10亿元 [1] 银行股表现 - 银行股全面走强，板块指数逆市高开高走创历史新高 [2] - 农业银行大涨3.45%刷新历史纪录，工商银行创历史新高，中国银行、建设银行逼近历史最高点 [2] - 港股银行股跟随走强，农业银行、工商银行、中银香港、汇丰控股等批量创历史新高 [2] - 截至三季度末，险资共重仓732家上市公司约1011.3亿股，相较二季度末加仓120.25亿股，银行股是加仓重点 [3] 机构增持动态 - 青岛银行股东青岛国信产融控股通过港股通渠道累计增持H股股份2.43亿股，增持金额达9.57亿元，持股比例提升至15.42% [4] - 齐鲁银行部分董事、监事及高管通过集中竞价方式增持公司股份合计315万元，占计划增持金额90% [4] - 截至公告披露日，已有超过10家上市银行获得股东或董监高增持 [4] 航天装备概念股 - 航天装备概念股临近收盘集体拉升，板块指数由跌逾3%拉升至涨逾2%仅用约15分钟 [4] - 中国卫星由跌逾3%直线拉涨至逾5%，中国卫通、中天火箭、航天电子等尾盘均出现异动拉升 [4] - 民营火箭公司参与将丰富火箭型号，可回收火箭技术成熟后发射成本将大幅降低，商业低轨卫星组网进度有望加速 [7] 机构后市观点 - 当前市场环境下沪指相对抗跌，创业板指受科技股拖累跌幅扩大，反映市场对政策确定性与成长高弹性的偏好分化 [1] - 短期市场或延续新能源+政策主题主导的结构性行情，光伏设备受益于新能源消纳政策落地与技术突破，景气度或具备延续性 [1] - 科技成长板块经历调整后或存在超跌反弹机会，但需警惕估值高位消化压力 [1] - 市场热点切换至消费、周期等防御性板块导致成长赛道承压，后续需重点关注政策落地节奏和宏观情绪变化两大主线 [2]