公司基本信息 - 大同机械企业有限公司为于香港注册成立的有限公司 股份代码118[2] - 公司股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司 咨询热线为(852)29801333[4] 公告相关安排 - 通知信函发布日期为2026年9月24日 面向公司非登记股东[2] - 公司本次发布的2026年中期报告及重大关联交易通函已在公司官网和港交所网站上线[2] - 公司免费向提交书面申请的股东寄送本次及后续所有公司通讯印刷版[3] - 香港本地寄回申请表格无需贴邮票 简便回邮号码为10 GPO[10]

公司基本信息 - 大同机械企业有限公司为于香港注册成立的有限公司 股份代码为118[2] - 公司股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司 地址位于香港夏慤道16号远东金融中心17楼[3] - 股份过户登记处查询热线为(852)29801333 服务时间为周一至周五9:00-18:00 不含香港公众假期[6] 公告发布相关 - 公司于2026年9月24日发布2026年中期报告及出售目标公司全部股权的主要及关联交易通函[2] - 本次公司通讯的中英文版本已在公司官网https://www.cosmel.com及港交所官网https://www.hkexnews.hk上线供查阅[2] 股东服务相关 - 公司可应股东书面要求免费寄送本次公司通讯的印刷版本[3] - 股东可随时通过向股份过户登记处提交书面通知更改公司通讯的收取方式[5] - 变更申请表若未勾选选项或填写信息有误将直接作废[9] - 香港本地寄回变更申请表无需贴邮票 简便回邮号码为10 GPO[9]

交易核心概况 - 大同機械企業有限公司为香港注册上市公司 股份代号118[3][11] - 本次交易为出售目标公司全部股权的主要及关连交易[4] - 出售事项已获密切联系股东出具的股东书面批准 公司无需召开股东大会[6] - 本通函刊发日期为二零二六年九月二十四日[7] - 股权转让协议签署日期为2026年8月13日[16] - 最后实际可行日期为2026年9月21日[12] - 本次交易采用汇率基准为人民币1.00元兑换1.151港元[13] - 独立物业估值师为罗马国际评估有限公司[13] - 股权出售事项于2026年8月21日完成交割 交割后公司不再持有目标公司任何权益[29] - 买方担保人刁先生提供履约担保 担保期限为支付第二期代价最后日期起计2年[28] - 本次出售事项合并计算适用百分比率超25%且低于75% 构成公司主要交易[50] - 公司董事认为股权转让协议条款及交易公平合理 符合公司及股东整体利益[55] 交易对价及款项安排 - 目标公司全部股权应付代价为人民币4800万元 约合5524.8万港元[11] - 买方需支付保证金金额为人民币1500万元 约合1726.5万港元 公司已于2026年8月17日全额收到[21] - 第一期股权转让款金额为人民币1440万元 约合1657.4万港元 公司已于2026年9月17日收到[26][25] - 第二期股权转让款金额为人民币3360万元 约合3867.4万港元 需在股权变更登记完成后3个月内支付[26] - 交割完成后公司预期录得出售事项亏损约3483.2万港元[42] - 出售事项相关附带费用预计总额约333.6万港元[42] - 出售事项所得款项优先用于交割后12个月内机械制造相关投资 剩余部分用作日常营运资金[45] 目标公司核心经营及财务数据 - 目标公司2026年6月30日雇员人数为407名 清盘目标公司预计潜在成本区间为人民币2300万元至2400万元 约合2647.3万港元至2762.4万港元[25] - 目标公司2024财年除税及非经常性项目前溢利为669.4万港元 除税及非经常性项目后溢利为669.4万港元[36] - 目标公司2025财年除税及非经常性项目前溢利为204.4万港元 除税及非经常性项目后溢利为129.2万港元[36] - 目标公司2026年6月30日未经审核资产净值及全部股权公平价值为8843.1万港元[36] - 目标公司2024年获增值税加计抵减政府补助约人民币359.4万元 折合393.7万港元 2025年获约人民币292.2万元 折合318.9万港元[36] - 截至2026年6月30日目标公司累计汇兑储备贷方余额为168.7万港元[42] - 2025年度目标公司毛利率为5.2% 同期公司整体毛利率为18.8%[46] - 目标公司2024及2025年度单一核心客户贡献收入占比均超50%[48] - 2026年6月30日目标公司67%的设备已全额折旧无剩余使用年期 超77%的设备剩余使用年期在3年及以下[48] 公司整体财务及经营数据 - 2026年上半年公司收入约10.84689亿港元 同比增长8.9%[67] - 2026年上半年公司毛利约1.93014亿港元 同比增长3.9%[67] - 2026年上半年公司经营溢利约1547.7万港元 同比增长17.2%[67] - 截至2026年7月31日 公司来自金融机构的已抵押及已担保计息借款约4135.9万港元[60] - 截至2026年7月31日 公司来自金融机构的无抵押及已担保计息借款约1.17057亿港元[60] - 截至2026年7月31日 公司租赁负债约579万港元[60] - 截至2026年7月31日 公司已抵押资产账面值约6221.2万港元[61] 物业估值相关信息 - 标的物业估值基准日2026年6月30日估值为人民币4712万元 账面价值为人民币4114.1万元[39] - 独立物业估值师罗马国际评估有限公司以2026年6月3日为估值日对公司位于安徽合肥的工业综合厂房出具估值意见[70] - 本次物业估值采用折旧重置成本法 因该特定用途工业物业缺乏可直接比较的市场交易标的[73] - 位于合肥市蜀山区南岗科技园的工业综合厂房总市值为人民币4712万元[86] - 该物业地盘面积为32000.71平方米 总楼面面积为26187.05平方米[86] - 该物业土地使用权年期至2061年6月17日届满 作工业用途[87] 股东及股权结构 - 截至最后实际可行日期 密切联系股东持有450813463股股份 占已发行股份总数约52.30%[51] - 董事邓焘合计持有450813463股股份 占已发行股份总数的52.30%[93] - 董事邓愚合计持有442157052股股份 占已发行股份总数的51.30%[93] - 主要股东Tai Shing持有1.70104452亿股本公司股份 占已发行股份总数19.74%[97] - 主要股东华润（集团）有限公司等相关主体合计持有1.69649046亿股本公司股份 占已发行股份总数19.68%[97][99] 未来业务规划 - 公司董事会对2026年剩余期间业务前景保持审慎乐观[68] - 公司未来一年将专注于机械制造及工业消耗品贸易业务[68] - 公司预期东南亚 南美 中东及北非等地区对中国制造的先进技术机械需求将维持强劲[68] - 公司下半年注塑制品加工及制造业务将依托多元化采购渠道保障成本效益与供应安全[68] - 公司将加大研发力度提升制造及生产能力以维持竞争优势[69]

收入与利润表现 - 收入为1,084,689千港元，较2025年同期的996,205千港元增长8.9%[10] - 毛利为193,014千港元，较2025年同期的185,762千港元增长3.9%[10] - 经营溢利为15,477千港元，较2025年同期的13,205千港元增长17.2%[10] - 除税前溢利为16,323千港元，较2025年同期的15,193千港元增长7.4%[10] - 期内溢利为4,339千港元，较2025年同期的4,070千港元增长6.6%[10] - 本公司股权持有人应占溢利为3,659千港元，较2025年同期的1,481千港元增长147.1%[10] - 每股基本盈利为0.42港仙，较2025年同期的0.17港仙增长147.1%[10] - 期内全面收益总额为51,656千港元，较2025年同期的22,103千港元增长133.7%[13] - 收入为1,084,689,000港元，同比增长8.9%[101][102] - 毛利为193,014,000港元，同比增长3.9%，毛利率由18.6%下降至17.8%[101][103] - 经营溢利为15,477,000港元，同比增长17.2%[101] - 期内溢利为4,339,000港元，同比增长6.6%[101] - 期内溢利为4,339千港元，其中本公司股权持有人应占3,659千港元，非控股权益应占680千港元[19] - 期内全面收益总额为51,656千港元，较2025年同期的22,103千港元增长约133.7%[19] - 每股基本盈利为0.42港仙，较2025年同期的0.17港仙增长约147%[74] - 本公司股权持有人应占期内溢利为3,659千港元，较2025年同期的1,481千港元增长约147%[74] - 已发行普通股加权平均数为861,930,692股，与2025年同期持平[74] 成本与费用 - 销售成本为891,675千港元，较2025年同期的810,443千港元增长10.0%[10] - 分销费用为96,021,000港元，占收入约8.9%，较去年同期9.7%下降[105] - 行政费用为91,271,000港元，同比增长6.4%，主要由于员工成本上涨[111] - 财务费用为4,660,000港元，同比增长5.6%，主要由于动用更多信贷额度[112] - 其他收入、收益及亏损净额为9,755,000港元，与去年同期9,437,000港元相若[104] - 折旧及摊销：自用租赁土地及楼宇所有权权益6,875千港元，其他自置资产11,819千港元，使用权资产2,775千港元，短期租赁租金310千港元[65] - 香港利得税851千港元，海外所得税11,133千港元，合计11,984千港元，香港利得税税率16.5%[67][68] 各业务线表现 - 产品销售收入为1,078,719千港元，较2025年同期的991,703千港元增长约8.8%[42] - 来自客户合约之收入为1,081,824千港元，较2025年同期的994,005千港元增长约8.8%[42] - 融资租赁收入为2,865千港元，较2025年同期的2,200千港元增长约30.2%[42] - 工业消耗品贸易收入为358,546千港元，较2025年同期的246,375千港元增长约45.5%[44] - 注塑制品销售收入为311,926千港元，较2025年同期的285,395千港元增长约9.3%[44] - 机械销售收入为408,247千港元，较2025年同期的459,933千港元下降约11.2%[44] - 机械安装服务收入为3,105千港元，较2025年同期的2,302千港元增长约34.9%[44] - 综合分部业绩为27,692千港元，其中工业消耗品23,583千港元、注塑制品11,392千港元、机械租赁3,090千港元、其他营运2,434千港元，机械分部亏损12,807千港元[52] - 总收入为996,205千港元，其中对外销售996,205千港元，分部间销售13,820千港元已抵销[57] - 工业消耗品对外销售246,375千港元，注塑制品285,395千港元，机械462,235千港元，机械租赁2,200千港元[57] - 分部业绩合计26,367千港元，其中工业消耗品12,412千港元，注塑制品13,900千港元，机械亏损4,601千港元，机械租赁1,854千港元，其他营运2,802千港元[57] - 经营溢利13,205千港元，除税前溢利15,193千港元，财务费用4,414千港元，投资收入4,175千港元[57] - 工业消耗品贸易业务受惠于锂电池、半导体、医疗及工业机器人等重点客户群订单理想增长，上半年整体销售额及盈利同比均录得可观增长[148][151] - 动力电池厂海外扩产叠加储能需求高涨，带动锂电设备商订单增加，拉动电控类产品销售额大幅增长[148][151] - 半导体设备客户因AI芯片及相关基础设施需求旺盛，订单量维持饱满；高端医疗金属材料需求维持稳定增长[148][151] - 日元汇率持续低位有效降低从日本进口高端电控部件及金属材料的采购成本，提升产品价格竞争力[148][151] - 受房地产低迷、消费降级、产能过剩及产能外移影响，电梯、通用机械、低端家电、燃油汽车及日用品等行业客户订单量偏弱，部分企业以价换量对伺服液压、驱动及金属材料单价构成下行压力[147][150] - 东莞吹塑人体模特制造厂销售额和盈利同比轻微下跌，但欧洲高端内衣品牌新项目实现量产交付及日本服装品牌订单稳定增长，新客户出货量显著增长[145] - 新型高速版PET专用注塑机订单录得显著增长，D系列电动注塑机在医疗市场取得突破带动订单增幅[119][121] - 中大型（800吨至3,000吨）两板式注塑机受市场需求萎缩及价格竞争加剧影响，上半年接单量有所减少[119][121] - 受益于国家输电基建扩展及全球电网升级需求，大型橡胶注射成型机在电力行业龙头客户订单及销售持续强劲增长[127] - 橡胶履带自动化专用机解决方案吸引大量海外新客户及现有重点客户批量采购，该业务收入同比保持稳定[127] - 電力行業專用橡膠注射成型機實現單次注射量超過600公斤，處於行業領先水平[130][133] - 上半年本業務銷售額與去年同期相若[129] - 珠海食品塑料包裝加工廠上半年銷售額與利潤同比略為下跌，主要受中東局勢影響原油及塑膠原料價格飆升且供應不穩[135][138] - 管理團隊於三、四月份與客戶商討調價方案、提前採購塑膠原料及調整出貨安排，一定程度上影響上半年訂單及出貨量[135][138] - 主要優質客戶接受合理單價調整，順利鎖定下半年預算訂單量[135][138] - 包装材料及运输等成本同步上涨，叠加成本压力未能完全转嫁予客户，上半年利润率承受一定压力[135][138] - 合肥家电塑料组件加工厂上半年收入保持稳定，受惠于去年同期低基数及新型号订单量产[140] - 国内家电行业终端需求持续疲弱、消费降级及低价竞争，加上塑胶原料价格飙升，导致该业务利润水平同比轻微下降[140] - 東莞吹塑模特兒生產廠上半年收入及盈利同比輕微下跌，主要客戶集中於歐洲，受中東局勢加劇通脹壓力及消費信心低迷影響，主要服裝及運動用品品牌新店擴張放緩[142] - 公司決定處置合肥家電塑料組件加工業務，以將資源重新分配至具增長潛力的其他業務分部，提升整體競爭力[141] 各地区表现 - 按地区收入：中国内地963,138千港元，其他亚太国家82,844千港元，欧洲19,308千港元，香港15,708千港元，北美洲3,691千港元[61] - 海外销售受中东及南美市场订单交付延迟影响，但东南亚市场交付量保持增长，整体海外销售额同比基本持平[118][120] - 国内制造业增长分化，汽车、家电、玩具及建材行业因产能过剩及终端消费疲弱面临降价压力，订单需求下降[119][121] - 新能源、无人机、人形机器人、医疗、食品与用品包装等行业受技术创新及政策扶持保持稳健发展势头[119][121] - 中东地缘政治紧张引发原油、原材料及贵金属价格与航运运费飙升，显著影响挤出机、橡胶注射成型机及油压机业务原预期高增长[126][128] - 中东部分客户因航运运费暴涨及船期极度短缺被迫延迟交付，南美个别客户因物流受阻推迟出货[126][128] - 全球汽车行业销量承压拖累汽车零部件客户订单量，存储芯片涨价导致3C电子行业压差披覆专用机销量受冲击[126][128] 管理层讨论和指引 - 公司预期二零二六年下半年石油及化工原材料价格或进一步上涨，将推高全球通胀水平及企业营运成本[177][179] - 公司预计国内制造业将继续呈现"两极分化"发展格局，电池、储能、电力、AI算力相关组件、医疗、人形机器人、工业自动化及新材料应用等前沿领域快速发展[180] - 机械制造业务将维持为公司资源分配优先项，聚焦服务高增长潜力行业龙头企业，并进一步整合材料应用、专业技术、工艺设计、自动化及智能化解决方案等资源[181] - 地缘政治压力与单边制裁博弈持续，国内部分产能向海外转移趋势短期内难以逆转[183] - 国内消费信心待恢复，房地产、汽车、家电、食品及日用品行业受冲击尤为明显，上述行业及上游产能整体呈现阶段性过剩[183] - 终端产品价格下行压力与制造商生产成本高企双重挤压下，行业整体利润空间面临严峻考验[183] - 电池、储能、电力、AI算力相关部件、医疗、人形机器人、工业自动化及新材料应用等前沿领域发展迅速，预计下半年对新设备、关键零部件及金属材料需求维持较高水平[183] - 集团预期国内制造业将延续“两极化”发展态势[183] - 机械制造业务继续作为集团资源配置优先方向，集中资源服务高增长潜力行业头部企业[184] - 注塑制品加工及制造业务下半年将利用多元化采购渠道，发挥材料应用及选配能力，保障客户与集团成本效益及供货安全[184] - 工业消耗品贸易业务优先将贸易应收款项风险控制置于首位，同时引进优质进口及国产工业部件品牌[189] 其他重要内容 - 非流动资产总额为567,865千港元，较2025年12月31日的556,393千港元增长约2.1%[15] - 流动资产总额为1,833,513千港元，较2025年12月31日的1,784,978千港元增长约2.7%[15] - 存货为516,385千港元，较2025年12月31日的463,782千港元增长约11.3%[15] - 现金及银行结余为456,794千港元，较2025年12月31日的578,318千港元下降约21.0%[15] - 流动负债总额为1,001,832千港元，较2025年12月31日的988,308千港元增长约1.4%[15] - 银行借款（流动）为162,783千港元，较2025年12月31日的143,066千港元增长约13.8%[15] - 资产净值为1,376,758千港元，较2025年12月31日的1,325,102千港元增长约3.9%[18] - 经营活勤使用之现金净额为负6224万港元，较上年同期负5841.3万港元扩大6.6%[23] - 投资活动使用之现金净额为负8793.6万港元，较上年同期负3388.4万港元扩大159.5%[23] - 融资活动产生之现金净额为525.7万港元，较上年同期1839.9万港元下降71.4%[23] - 现金及现金等价物减少净额为负1.44919亿港元，较上年同期负7389.8万港元扩大96.2%[23] - 期末现金及现金等价物为3.68073亿港元，较上年同期4.21693亿港元下降12.7%[23] - 新增银行贷款为1.32248亿港元，较上年同期1.27001亿港元增长4.1%[23] - 偿还银行贷款为1.1968亿港元，较上年同期1.01325亿港元增长18.1%[23] - 购买物业厂房及设备支出为1318.6万港元，较上年同期3336.3万港元下降60.5%[23] - 购买其他金融资产之款项净额为6827万港元，较上年同期2138.8万港元扩大219.2%[23] - 出售一间附属公司所得款项净额为201.4万港元，上年同期为零[23] - 综合资产总值为2,401,378千港元，综合负债总值为1,024,620千港元，其中银行借款162,783千港元[55] - 综合资产总值2,341,371千港元，综合负债总值1,016,269千港元，银行借款147,495千港元[60] - 分部资产合计2,135,414千港元，其中机械分部1,050,732千港元，注塑制品424,198千港元，工业消耗品397,262千港元，机械租赁250,100千港元[60] - 出售一间间接全资附属公司，现金代价人民币4,649,502.49元，出售亏损476千港元，净流入2,014千港元[69][71] - 董事会决议不宣派截至2026年6月30日止六个月之中期股息，2025年同期亦无[75][77] - 期内添置物业、厂房及设备约13,186,000港元，较2025年同期的约33,363,000港元减少约60.5%[78][80] - 贸易及票据应收款项总额为651,125千港元，较2025年12月31日的590,410千港元增长约10.3%[84] - 现金及现金等价物为368,073千港元，较2025年12月31日的497,672千港元减少约26.0%[86] - 贸易及票据应付款项总额为614,881千港元，较2025年12月31日的638,991千港元减少约3.8%[89] - 应收融资租赁款项最低租赁收入之现值为97,881千港元，较2025年12月31日的120,753千港元减少约18.9%[82] - 呆坏账减值拨备为11,093千港元，较2025年12月31日的10,669千港元增加约4.0%[82] - 已抵押银行及存款为88,721,000港元，较去年末80,646,000港元增加[95] - 已签约但未作出拨备的资本支出为1,964,000港元，较去年末363,000港元大幅增加[93] - 集团银行借款总额约1.628亿港元（2025年12月31日：约1.475亿港元），其中一年内到期约1.628亿港元，第一至第二年到期为零[155] - 计入租赁负债约631万港元并扣除现金及银行结余约4.568亿港元后，集团净现金约2.877亿港元（2025年12月31日：约4.221亿港元）[156] - 公司权益股东应占权益总额约12.967亿港元（2025年12月31日：约12.488亿港元）[156] - 公司间接全资附属公司以代价人民币4800万元出售合肥大同格兰塑业有限公司全部股权，交割后目标公司不再并表[153][158] - 于二零二六年六月三十日，公司未偿还银行借款总额约为162,783,000港元，较二零二五年十二月三十一日的约147,495,000港元有所增加[160] - 一年内到期的银行借款约为162,783,000港元，第一至第二年到期偿还的银行借款为无，而二零二五年十二月三十一日分别为约143,066,000港元及4,429,000港元[160] - 连同租赁负债约6,313,000港元并扣除现金及银行结余约456,794,000港元后，公司现金净额约为287,698,000港元，较二零二五年十二月三十一日的约422,111,000港元下降[160] - 于二零二六年六月三十日，公司股权持有人应占权益总值约为1,296,720,000港元，较二零二五年十二月三十一日的约1,248,798,000港元增长[160] - 公司于二零二六年六月三十日持有净现金结余，故并无呈报净负债比率[161][168] - 于二零二六年六月三十日，公司已发行股份总数维持不变，仍为861,930,692股[165][171] - 于二零二六年六月三十日，公司于香港及中国内地共有1,802名雇员，较二零二五年六月三十日的1,776名有所增加，女性与男性雇员比例为29: